PDF《中广核风电有限公司跟踪评级报告》

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2 号 中国人保财险大厦

17 层(100022)

网址:www.lhratings.com 内中期票据的保障能力强. 关注 1. 风电并网及外送是制约风电行业发展的重 要瓶颈,尚未得到有效解决. 2. 跟踪期内,公司债务规模仍较重;

在建项 目投资规模大,未来仍存在一定资本支出 压力. 3. 公司财务费用规模大,对利润总额的侵蚀 较大. 、 跟踪评级报告 中广核风电有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由中广核风电有限公司(以下简称 该公 司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 )对这些资 料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 中广核风电有限公司

4 中广核风电有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于中广核风电有限公司的跟踪评级 安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本情况 中广核风电有限公司(以下简称 公司 或 中广核风电 )是中国广核集团有限公司 (以下简称 中广核集团 )下属子公司,于2010 年5月25 日注册成立,注册资本人民币

56 亿元,

2011 年开始成为中广核集团旗下风电 主要运营平台,收购合并中广核集团旗下所有 风电公司.经多次增资,截至

2015 年底,公司 实收资本为 103.24 亿元,中广核集团持有公司 100%股份,公司实际控制人为国务院国有资产 监督管理委员会.根据公司股东中广核集团的 发展战略,中广核集团与深圳中广核风太投资 有限公司(以下简称 投资公司 ,中广核集团 对其持股比例为 51%) 于2016 年12 月16 日签 订《转让协议》 ,根据《转让协议》的约定,中 广核集团向投资公司转让中广核风电 49%股权.本次股权转让事项后,中广核集团直接持 有公司 51%的股份,通过投资公司间接持有公 司49%的股份, 中广核集团仍为公司控股股东. 根据广风电股决字[2016]13 号关于批准中广核 风电增资方案的股东决议文件,考虑到中广核 风电后续发展需求, 以及降低公司资产负债率, 批准向中广核风电增资

41 亿元的方案. 公司已 分别于

2016 年11 月23 日、2016 年12 月14 日收到股东中国广核集团注资款

25 亿元、16 亿元.截至

2018 年3月底,公司实收资本为 144.24 亿元,中广核集团(直接及间接)持有 公司 75.99%股份,公司实际控制人为国务院国 有资产监督管理委员会. 公司本部设

16 个职能部门:财务中心、计 划经营中心、人力资源中心、综合管理中心、 审计中心、合同商务中心、投资发展中心、工 程建设中心、生产运维中心、安全质量中心、 改制上市办公室、法律事务中心、科学技术委 员会、技术与资源评价中心、培训中心、董事 会办公室. 截至