PDF《量化多因子组合 1.0 跟踪月报（20170802）》

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程月报

2017 年08 月02 日[Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《量化多因子组合 1.

0 跟踪月报 (20170630) 》2017.06.30 《量化多因子组合 1.0 跟踪月报 (20170531) 》2017.05.31 《量化多因子组合 1.0 跟踪月报 (20170331) 》2017.03.31 [Table_AuthorInfo] 分析师:冯佳睿 Tel:(021)23219732 Email:[email protected] 证书:S0850512080006 分析师:罗蕾 Tel:(021)23219984 Email:[email protected] 证书:S0850516080002 量化多因子组合 1.0 跟踪月报(20170802) [Table_Summary] 投资要点: ? 最近一期(2017/7/3- 2017/7/31)组合表现.多因子模型是目前市场上主流的量 化组合构建方式,它通过对多个因子打分,选取综合得分排名靠前的股票.我们 基于规模、交易行为等因子,构建海通全市场多因子组合(将其命名为量化多因 子组合 1.0) .截止

7 月31 日,该组合上期(2017/7/3―2017/7/31)收益率为 -0.60%,同期沪深

300 指数收益率为 1.94%,中证

500 指数的收益率为 2.60%. ? 最新持仓组合.我们基于

7 月31 日收盘数据,在剔除 ST 股、上市

3 个月以内 的股票以及停牌股票后,筛选出园城黄金、宁波富邦等得分最高的股票组合,供 投资者参考. ? 风险提示:市场环境变动风险、有效因子变动风险. 金融工程研究 金融工程月报

2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目录1. 组合收益表现

5 2. 组合最新持仓

5 金融工程研究 金融工程月报

3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图目录 图1组合累计净值(2016/12/30―2017/7/31)5 金融工程研究 金融工程月报

4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表1组合最新持仓.5 金融工程研究 金融工程月报

5 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 组合收益表现 多因子模型是目前市场上主流的量化组合构建方式,它通过对多个因子打分,选取 综合得分排名靠前的股票.我们基于规模、交易行为等因子,构建海通量化多因子组合 1.0.从上期(2017/7/3―2017/7/31)表现来看,该组合收益率为-0.60%,同期沪深

300 指数收益率为 1.94%,中证

500 指数的收益率为 2.60%. 图1 组合累计净值(2016/12/30―2017/7/31) 资料来源:Wind,海通证券研究所 2. 组合最新持仓 表1展示了我们基于

7 月31 日的数据,在剔除 ST 股、上市

3 个月以内的股票以 及停牌的股票后,所构建的最新组合. 表1组合最新持仓 交易代码 证券简称 中信一级行业 权重 600766.SH 园城黄金 有色金属 1% 600768.SH 宁波富邦 有色金属 1% 600721.SH 百花村 煤炭 1% 300200.SZ 高盟新材 基础化工 1% 600615.SH 丰华股份 有色金属 1% 600882.SH 广泽股份 钢铁 1% 600753.SH 东方银星 建材 1% 300321.SZ 同大股份 基础化工 1% 000697.SZ 炼石有色 有色金属 1% 000096.SZ 广聚能源 石油石化 1% 000622.SZ 恒立实业 汽车 1% 002205.SZ 国统股份 建材 1% 603028.SH 赛福天 钢铁 1% 300460.SZ 惠伦晶体 电子元器件 1% 300023.SZ 宝德股份 非银行金融 1% 002540.SZ 亚太科技 有色金属 1% 002641.SZ 永高股份 建材 1% 002379.SZ 宏创控股 有色金属 1% 600834.SH 申通地铁 交通运输 1% 300305.SZ 裕兴股份 基础化工 1% 300243.SZ 瑞丰高材 基础化工 1% 金融工程研究 金融工程月报

6 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 600157.SH 永泰能源 煤炭 1% 300139.SZ 晓程科技 电子元器件 1% 002363.SZ 隆基机械 汽车 1% 300169.SZ 天晟新材 基础化工 1% 002652.SZ 扬子新材 钢铁 1% 300114.SZ 中航电测 国防军工 1% 300360.SZ 炬华科技 电子元器件 1% 300277.SZ 海联讯 计算机 1% 002286.SZ 保龄宝 农林牧渔 1% 300515.SZ 三德科技 电子元器件 1% 600444.SH 国机通用 基础化工 1% 002495.SZ 佳隆股份 食品饮料 1% 603979.SH 金诚信 有色金属 1% 300211.SZ 亿通科技 通信 1% 300218.SZ 安利股份 基础化工 1% 603117.SH 万林股份 交通运输 1% 600319.SH 亚星化学 基础化工 1% 002678.SZ 珠江钢琴 轻工制造 1% 600538.SH 国发股份 基础化工 1% 002501.SZ 利源精制 有色金属 1% 601188.SH 龙江交通 交通运输 1% 002324.SZ 普利特 基础化工 1% 300221.SZ 银禧科技 基础化工 1% 600658.SH 电子城 房地产 1% 000757.SZ 浩物股份 汽车 1% 600378.SH 天科股份 石油石化 1% 000723.SZ 美锦能源 煤炭 1% 300220.SZ 金运激光 电子元器件 1% 600785.SH 新华百货 商贸零售 1% 300390.SZ 天华超净 电子元器件 1% 603020.SH 爱普股份 食品饮料 1% 000620.SZ 新华联 房地产 1% 600784.SH 鲁银投资 钢铁 1% 300405.SZ 科隆股份 基础化工 1% 600455.SH 博通股份 传媒 1% 000631.SZ 顺发恒业 房地产 1% 002660.SZ 茂硕电源 电子元器件 1% 300333.SZ 兆日科技 计算机 1% 300483.SZ 沃施股份 建筑 1% 603663.SH 三祥新材 有色金属 1% 002698.SZ 博实股份 机械 1% 002162.SZ 悦心健康 建材 1% 002181.SZ 粤传媒 传媒 1% 601798.SH 蓝科高新 机械 1% 002096.SZ 南岭民爆 基础化工 1% 300354.SZ 东华测试 机械 1% 600543.SH 莫高股份 食品饮料 1% 002369.SZ 卓翼科技 电子元器件 1% 603887.SH 城地股份 建筑 1% 000868.SZ 安凯客车 汽车 1% 金融工程研究 金融工程月报