PDF《英皇证券研究部》

英皇证券研究部 新股概要 2014年6月17日 此刊物只作提供资讯,纯粹作为参考之用,并不构成买卖建议或任何要约或邀请购入或出售或其他方式交?本报告提及的证券,亦不代表英皇证券集团有限公司之立场.

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1000 招股价(港元) 3.30 C 4.60 上市市值(港元) 33亿C46亿 发售总股份数目 2.5亿 国际配售股份数目 2.25亿(90%) 香港公开发售股份数目 2.5千万 (10%) 集资额(港元) 8.25亿C11.5亿 市帐率 约3.6倍 保荐人 美林、国泰君安 招股日程 招股日期 2014/06/17 - 2014/06/20 定价日期 2014/06/20 公布售股结束日期 2014/06/27 退票寄发日期 2014/06/27 上市日期 2014/06/30 回拨机制 公开售股认购倍数 回拨占总售股比例(%)

15 倍或以上至

50 倍以下

30 50 倍或以上至

100 倍以 下40

100 倍或以上

50 财务数 评析 2013/12 2012/12 2011/12 随着中国内地对居所的安全及保养的意识增加,加 上集团提供的系统式及自动化管理亦有效降低管理 成本,行业趋势理想,令集团过去两年收入及溢利 大幅提升.集团有意收购其他物业管理公司,於2015年底前进一步扩展业务,料可成为股价催化 剂,值得投资者关注. 人民币 人民币 人民币 (千元) (千元) (千元) 营业额 233,069 196,507 146,503 经营溢利 69,982 60,558 38,891 非经营/ 特殊项目

0 0

0 联营公司

175 303

360 除税前经营溢利 70,935 60,861 38,381 税项 (25,467) (15,996) (14,929) 少数股东权益 1,100

904 (19,656) 股东应占溢利 44,368 43,432 6,652