PDF《无标题》

依法须经 批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;

不得从事本市产业政策禁止和限制 类项目的经营活动.) 截至

2015 年底,公司本部下设证券部、人力资源部、审计监察部、综合管理部、财务部、法 务部和基建工程部共计

7 个职能部门以及新能源发电事业部、节能环保事业部、新材料事业部和 高端装备事业部共计

4 个事业部(详见附件 1),拥有

34 家一级子公司和

1 家二级子公司.截至

2015 年底,公司本部拥有员工合计

267 人. 截至

2015 年底,公司合并资产总额 105.72 亿元,负债合计 44.69 亿元,所有者权益(含少数 股东权益)61.03 亿元,其中归属于母公司的所有者权益 60.75 亿元.2015 年公司实现营业收入 15.83 亿元,净利润(含少数股东损益)2.40 亿元,其中归属于母公司所有者的净利润 2.25 亿元. 经营活动产生的现金流量净额为-2.60 亿元,现金及现金等价物净增加额 6.44 亿元. 截至

2016 年6月底,公司合并资产总额 100.25 亿元,负债合计 37.52 亿元,所有者权益(含 少数股东权益)62.73 亿元,其中归属于母公司的所有者权益 62.28 亿元.2016 年1~6 月公司实现 公司债券信用评级报告 北京京运通科技股份有限公司

5 营业收入 10.34 亿元,净利润(含少数股东损益)2.44 亿元,其中归属于母公司所有者的净利润 2.33 亿元.经营活动产生的现金流量净额为-1.80 亿元,现金及现金等价物净增加额 0.79 亿元. 公司注册地址:北京市北京经济技术开发区经海四路

158 号;

法定代表人:冯焕培.

二、本期债券概况及募集资金用途 1.本期公开发行债券概况 经中国证券监督管理委员会 证监许可[2016]2116 号 批复核准,公司获准向合格投资者公 开发行面值总额不超过

24 亿元的公司债券,其中第一期发行工作已于

2016 年10 月25 日结束, 实际发行规模为人民币

12 亿元,最终票面利率为 4.0%. 本期债券名称为 北京京运通科技股份有限公司公开发行

2016 年公司债券(第二期) ,发 行规模为人民币

12 亿元,期限为

5 年,附第

3 年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权,面 向合格投资者公开发行.本期债券为固定利率,债券票面利率将根据网下询价簿记结果,由公司 与主承销商按照市场情况确定.本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次,到期一 次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付. 本期债券无担保. 2.本期债券募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于补充流动资金和偿还银行贷款.

三、行业分析 公司主营业务以多晶硅片的生产销售及光伏发电为主,属于太阳能光伏行业,因此本报告的 行业分析围绕太阳能光伏行业展开. 1.行业概况 太阳能光伏行业产业链由生产设备制造、晶硅制备、硅片生产、太阳能电池1 制造、组件封装、 系统装配、光伏发电等基本环节构成,中国光伏产业已经掌握了包括太阳能电池制造、多晶硅生 产等关键工艺技术,设备及主要原材料逐步实现国产化,产业规模快速扩张,产业链不断完善, 制造成本持续下降,具备较强的国际竞争能力. 太阳能光伏产业发展于上世纪五十年代,在欧盟、美国、日本等发达国家发展速度较快.受 益于欧洲光伏市场的拉动,我国光伏产业于

2004 年之后飞速发展,在经历金融危机的影响后于