PDF《国联环科》

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2018 半年度报告 国联环科 NEEQ :

834227 无锡国联环保科技股份有限公司 (Wuxi Guolian Environmental Science &

Technology Co.

,LTD.)

2 公司半年度大事记

2018 年4月,公司一项发明专利 获得授权. 公司完成梅村等污泥项目的调价 工作. 公司完成常州武进污泥干化焚烧 项目的主体设备安装工作. 公司与江南大学签署污泥处置技 术研发合作协议.

3 目录声明与提示.5

第一节 公司概况

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第二节 会计数据和财务指标摘要

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第三节 管理层讨论与分析

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第四节 重要事项

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第五节 股本变动及股东情况

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第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况

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第七节 财务报告

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第八节 财务报表附注

32 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、国联环科 指 无锡国联环保科技股份有限公司 有限公司 指 无锡国联环保科技有限公司 江宁国联 指 南京江宁国联环保科技有限公司 三会 指 公司股东(大)会、董事会、监事会 三会 议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监以及 公司聘任的其他高级管理人员. 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司

5 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人李雄伟、主管会计工作负责人杨叙军及会计机构负责人(会计主管人员)孟静燕保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 是否审计 是 √否 【备查文件目录】 文件存放地点 公司董事会秘书办公室 备查文件 1.《无锡国联环保科技股份有限公司

2018 年半年报》 2.《无锡国联环保科技股份有限公司第二届董事会第一次会议决议》 3.《无锡国联环保科技股份有限公司第二届监事会第一次会议决议》 4. 公司负责人李雄伟、 主管会计工作负责人杨叙军及会计机构负责人 (会计主管 人员)孟静燕签字盖章的财务报告. 5.董事、高级管理人员书面确认意见. 6.监事会书面审核意见.

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第一节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 无锡国联环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Guolian Environmental Science&

Technology Co.,LTD. 证券简称 国联环科 证券代码

834227 法定代表人 李雄伟 办公地址 无锡市金融一街

8 号楼

14 楼

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 安江虹 是否通过董秘资格考试 否 电话 0510-85187459 传真 0510-82833719 电子邮箱 [email protected] 公司网址 www.guolianly.com 联系地址及邮政编码 无锡市金融一街

8 号14 楼(214131) 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 公司董事会秘书办公室

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-01-27 挂牌时间 2015-11-12 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) 生态保护和环境治理业(N-77-772-7723 固体废物治理) 主要产品与服务项目 城镇污水厂污泥处理处置与成套设备销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本(股) 50,000,000 优先股总股本(股)

0 做市商数量

0 控股股东 无锡华光锅炉股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会

四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320200569133908J 否7注册地址 无锡市金融一街

8 号否注册资本(元) 50,000,000 否

五、 中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑

8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否

六、 自愿披露 适用 √不适用

七、 报告期后更新情况 适用 √不适用

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第二节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 57,128,355.99 39,668,248.84 44.02% 毛利率 29.44% 29.57% - 归属于挂牌公司股东的净利润 7,843,609.97 5,534,324.90 41.73% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 7,614,701.42 5,288,453.82 43.99% 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算) 7.81% 6.21% - 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 7.59% 5.93% - 基本每股收益 0.16 0.11 45.45%

二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 253,563,842.51 228,424,195.70 11.01% 负债总计 140,786,987.83 124,528,664.31 13.06% 归属于挂牌公司股东的净资产 104,298,578.44 96,454,968.47 8.13% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.09 1.93 8.13% 资产负债率(母公司) 41.79% 39.27% - 资产负债率(合并) 55.52% 54.52% - 流动比率 1.36 1.28 - 利息保障倍数 30.70 19.74 -

三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,502,532.98 6,709,622.12 71.43% 应收账款周转率 1.61 1.36 - 存货周转率 10.09 22.97 -

四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 11.01% 13.45% - 营业收入增长率 44.02% -14.32% -

9 净利润增长率 38.44% 158.17% -

五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0% 计入权益的优先股数量

0 0 0% 计入负债的优先股数量

0 0 0%

六、 补充财务指标 适用 √不适用

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 √不适用

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第三节 管理层讨论与分析

一、 商业模式 公司立足于污泥处理处置行业,拥有污泥处理领域

7 项发明专利和

20 项实用新型专利,探索出调 质深度脱水、资源化焚烧等新型污泥处理工艺,掌握污泥处理处置的核心技术.公司自成立至今,已经 承接了

10 个项目,污泥处置总量达到

1700 吨/日,拥有丰富运营经验和优秀运营团队,积累了良好的 市场口碑和品牌效应. 公司以 调质深度脱水+资源化焚烧 技术为基础,在含水率为 80%至98%的污泥(水)中,加入污 泥调理剂,采用调质深度脱水的方法,将污泥的含水率降至 60%以下,形成干化的泥饼,最后通过独立 焚烧、掺烧或填埋等方式对污泥进行处理.公司根据污泥行业客户的需求,给客户量身订造污泥处理处 置方案,通过为地方水务集团和污水处理厂等客户提供污泥减量化、稳定化、无害化处理处置服务来获 取收入. 公司设立了市场部负责市场开发和订单的获取,市场部通过调研收集项目信息、与潜在客户洽谈沟 通、推介预研技术方案、制作标书、签订合同等环节,完成订单的获取.在整个订单获取过程中,工程 部配合市场部门提供专业的技术支持. 公司部分订单的获取是通过投标方式,公司所投的标的来源两个方面:(1) 公司通过水务等相关 网上收集信息;

(2)公司设立市场部,通过拜访各地水务集团、污水处理厂搜集项目信息.公司的招 标模式通过公开的招标信息,按照客户招标要求和相关法律、法规进行投标. 公司在获取客户订单后,工程部会根据客户的需求提供项目设计和建造方案,并选取符合资质的建 造服务商负责项目建设,聘请合格的监理单位进行监理.物资供应部通过招标的形式采购项目所需的物 资.项目完工后,运营管理部负责调试和后续的运营管理. 公司自成立以来,始终立足于污泥处理处置行业,对行业特性、客户需求有深入的了解,是污泥处 理处置行业的领先者.受益于良好的商业模式和丰富的运营经验,公司具有较好的盈利能力. 报告期内公司的商业模式没有发生变化. 商业模式变化情况: 适用 √不适用

二、 经营情况回顾 报告期内公司实现营业收入 57,128,355.99,同比增长 44.02%,实现净利润 8,881,323.29 元,其 中归属于母公司净利润 7,843,609.97 元,同比增长 41.73%,经营活动产生净现金额 11,502,532.98 元, 同比增长 71.43%. (1)报告期内公司实现营业收入 57,128,355.99,同比增长 44.02%,主要是因为受污水厂提标改 造的影响,污水厂的产泥率增加,公司污泥处置收入增加了 11,608,686.77 元.此外,无锡国联华光工 程电站有限公司承担山西太原污泥项目的建设,由本公司提供技术咨询和支持,公司的技术咨询费增加 了5,660,377.38 元. (2)报告期内公司实现净利润 8,881,323.29 元,其中归属于母公司净利润 7,843,609.97 元,同 比增长 41.73%,扣除非经常性损益后归属于母公司净利润 7,614,701.42 元,同比增长 45.46%,主要是 因为公司污泥处置收入和技术咨询费分别增加了 11,608,686.77 元、5,660,377.38 元. (3)报告期内公司经营活动产生净现金额 11,502,532.98 元,同比增长了 71.43%,主要是因为公 司公司污泥处置收入和技术咨询费收入的增加,使公司的现金流入增加了 3,136,074.05 元,但公司支 付的各项税费较去年同期相比减少了 3,043,887.23 元. (4)报告期内公司总资产 253,563,842.51 元,同比增长 11.01%,公司污泥处置收入增加了

11 11,608,686.77 元,与此同时公司常州武进 BOO 项目开工建设,在建工程余额增加了 14,663,582.46 元. (5)报告期内公司负债总额 140,786,987.83 元,同比增长 13.06%,资产负债率 55.52%,债务结 构合理,负债总额增加主要是因为子公司常州锡联环保科技有限公司从国联财务有限责任公司拆借资金 较去年同期增加了

1000 万元. (6)报告期内内归属于母公司所有者权益合计 104,298,578.44 元,同比增长 8.13%,主要是因为 公司净利润较上年同期增加了 2,466,207.12 元. (7)报告期内公司经营活动的现金流入较上年同期增加了 3,136,074.05 元,主要是因为公司的污 泥处置收入较上期增加了 3,978,878.79 元;

报告期内公司没有投资收益,投资活动支出较上期增加了 10,977,788.82 元,主要是因为投资建设常州武进 BOO 项目所致;

公司筹资活动现金流净额较上年同期 减少了 11,042,288.85 元,主要是因为公司向国联财务有限公司的借款减少了

1000 万元.总体来看, 公司的现金流状况良好,公司的经营活动和筹资活动未对公司的现金流状况产生不利影响. 总体来看,由于公司现在运营的项目基本以 BOT 项目为主,报告期内的公司的经营业绩稳定,利润 稳步增长.市场竞争的加剧并未对公司现有项目的正常经营产生不利影响.未来,公司将进一步加大市 场拓展力度,扩大市场份额,提升公司在污泥处理处置行业的市场地位.

三、 风险与价值 1.政府财政支付能力下降风险 当前,地方政府的财政支付压力越来越大.污泥处理费作为由地方政府间接支付的事项,地方财政 收入的下降会对污泥处理费的正常支付产生一定的影响,从而影响公司的应收账款回收,进而会对公司 的营运资金产生影响. 应对措施:公司建立了风险分析评价体系,对政府的履约能力,履约信誉进行专项评估,并纳入项 目的投资评价体系,加强风险防范. 2.市场竞争竞争加剧风险 目前,我国污泥处理处置市场的竞争不断加剧,许多环保企业纷纷进入该领域,行业竞争日益激烈, 使得公司的业务拓展难度加大. 应对措施:公司不断加强市场队伍建设、加大市场拓展力度,通过培训提升、绩效激励等多种手段 提升公司的市场拓展能力,并加强对外战略合作,加大投资并购力度,通过外延式的扩张提升公司的经 营业绩和市场竞争力. 3.资金周转风险 目前,国内的污泥处理处置项目大多采用 BOT 、BOO 或TOT 的模式开展,项目回收周期较长,初始 投入资金大,项目的建设、运营和经营权的购买需要企业支付大量的资金,对企业的资金能力具有较高 的要求.如果公司融资不当或者项目经营达不到预期目标,则可能出现较大的资金压力,会对公司的资 金周转带来风险. 应对措施: (1)做好融资工作,使融资规模与项目的发展需要相匹配;

(2)加强项目的运营管理, 降低成本,提高项目经营效益;

(3)加强应收账款的回笼工作,确保企业正常经营的现金流充足. 4.环保风险 公司作为污泥处理处置的环保企业,对污泥最终安全处置的负有责任,如果公司不能将污泥及时安 全可靠地处置,则会酿成环境事件,带来环保风险. 应对措施:加强环保风险的责任意识,强化环保风险控制措施,明确责任,落实到人,严格按照作 业规程与标准展开作业,确保安全排放、达标排放. 5.应收账款风险 报告期内公司应收账款余额为 46,189,645.50 元,数额较大.如果公司应收账款不能按期回收或者 回收周期变长,会产生应收账款风险.

12 应对措施:首先对应收账款进行积极催收;

其次,加强与客户的沟通和协调,采用票据等方式灵活 回收账款. 公司风险较上一报告期没有变化.

四、 企业社会责任 作为环保企业,公司积极履行社会责任,依法合规对污泥进行处理处置,未发生环境事件,树立了 良好的社会形象.此外,公司建立了工会,定期开展沟通,对符合条件的困难职工进行帮扶.

五、 对非标准审计意见审计报告的说明 适用 √不适用

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第四节 重要事项

一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 √否 是否存在对外担保事项 是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 源的情况 是 √否 是否对外提供借款 是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是否四.二.

(一) 是否存在偶发性关联交易事项 √是否四.二.

(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资、企 业合并事项 是 √否 是否存在股权激励事项 是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是否四.二.

(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是否四.二.

(四) 是否存在被调查处罚的事项 是 √否 是否存在失信情况 是 √否 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 是 √否 是否存在普通股股票发行事项 是 √否 是否存在存续至本期的债券融资事项 是 √否 是否存在存续至本期的可转换债券相关情况 是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 √否

二、 重要事项详情

(一) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位:元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1.购买原材料、燃料、动力 27,600,000.00 7,416,650.57 2.销售产品、商品、提供或者接受劳务委托,委托或者受托销售 33,850,000.00 21,353,795.00 3.投资(含共同投资、委托理财、委托贷款)

0 0 4.财务资助(挂牌公司接受的) 104,500,000.00 11,477,127.77 5.公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型

0 0 6.其他 70,500,000.00 33,414,697.72

(二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位:元 关联方 交易内容 ........