PDF《士）,指他们在要约期间发出中国西部水泥有限公司（中国西...》

以及(iii)香港野村的电子通讯监察系统及合规程序存在缺失所 致.这些因素导致香港野村及李女士违反了《收购守则》的重要条文. 15. 向有关连的顾问施加发表及发布研究报告的限制,旨在保障股东及确保市场公 平和资讯流通.这些原则於一般原则

1、5及6确立,并反映於《收购守则》规则8.1及规则10.香港野村及其相关雇员均受这些条文约束. 16. 李女士在香港野村担任高层职位.尽管李女士表示她的行动是无心之失,但有 关行动直接导致违反《收购守则》.执行人员已特别考虑李女士在导致违反守 则方面所扮演的整体角色,及一名国际金融机构的高层人员可被合理地期望应 有的谨慎水平. 17. 执行人员考虑到香港野村已按照《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人 操守准则》第12.5段下的规定自行向执行人员汇报违规事宜,及其与李女士在 执行人员审查此事时全面合作,并注意到香港野村已引入经强化的前操作程 序及合规程序,以确保日后遵循《收购守则》.然而,执行人员认为本个案中 违反《收购守则》的情况严重,有必要采取现时的纪律制裁. 18. 两份守则〈引言〉部分第1.7项强调财务顾问及专业顾问在要约中的角色及责任 尤其重,并订明他们的部分责任是尽一?合?的努?,确保其客户明白及遵守 ?份守则的规定.香港野村及李女士处理这宗事件的手法并不符合财务顾问及 其职员在两份守则下理应达到的标准. 19. 执行人员希望藉此机会提醒香港证券市场的从业员及有意利用香港证券市场的 人士,在进行有关收购、合并及股份回购的事宜时,必须根椒菔卦蛐惺. 尤其是,执行人员要求财务顾问及其他专业顾问具备所需才能、专业知识和足 够的资源,藉以发挥其功能和履行其在两份守则下的责任.鉴於根椒菔卦 第1.7项,确保其客户明白及遵守两份守则的规定是顾问的部分责任,因此顾问 理应熟悉两份守则的内容.

2018 年3月5日