PDF《【2019-06-05】》

【2019-06-05】 货币市场 周三,质押式回购市场共成交 30613.

35 亿元,交易量较上一交易日增加 3.8%.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率(%) 1.642 2.4689 2.5207 2.7645 3.488 3.6389 3.2672 3.4424 3.2725 涨跌幅(BP) -13.78 3.96 -7.79 -1.05 21.73 3.31 19.2 / -2.75 成交量(亿) 25423.26 3414.82 919.05 413.18 310.85 77.53 42.75 1.4 40.51 增减量(亿) 197.07 694.77 286.66 -68.79 -57.16 23.83 24.73 / 38.51 今日中国央行公开市场进行

600 亿元

7 天期逆回购操作,另有

2700 亿元逆回购到期,实现净回笼

2100 亿元. 今日资金面整体延续昨日宽松态势,早盘隔夜、7d 和14d 均有大量融出方,其中隔夜资金早盘便有减点融出,机构需求迅速得到满足. 午盘略有收缩,隔夜融出方略有减少,但总体仍保持宽松状态.隔夜成交价格较昨日继续下降,14d 价格也有一定下降, 1m 等跨季期限需 求继续维持,成交价格较昨日继续上升.更长期限方面,3m-6m 的成交量有较大上升,其中 3m 价格有较大上升.(Jeffery Zhang) 存单市场

6 月5日有

147 只同业存单公告发行,计划发行量为 590.5 亿,截至下午

5 点,有93 只同业存单成功发行,实际发行量 298.5 亿,各期 限均有发行,发行机构涉及股份制、城商行以及农商行. 一级存单方发行方面:今日存单一级市场成交活跃度回暖,3M 和1Y 存单发行相对较好,价格较昨日小幅上涨.具体来看,1M AAA 存 单询价在 2.90-3.10%;

3M 股份制询价利率 2.85-2.98%,其他 AAA 存单询价 3.00-3.10%,AA+询价在 3.18-3.28%;

6M 股份制询价 2.92% 附近,其他 AAA 存单询价 3.10-3.16%,AA+存单询价 3.25-3.35%;

9M AAA 存单询价在 3.10-3.38%,AA+最高询价在 3.45%;

1Y 股份制 询价利率 3.25%,其他 AAA 存单询价 3.30%-3.45%,AA+最高询价在 3.52%.截止下午

5 点,6 月5日将有

142 只存单计划发行,计划发行 量为 783.6 亿. 二级存单交易方面:今日二级存单市场交投依旧活跃,成交集中在 3M 以内以及不跨年期限,长端较昨日有所上涨.具体来看,短期方面, 月内到期 AAA 存单成交在 2.20-2.25%;

1-2 个月附近国股大行 AAA 存单成交在 2.97%-3.05%;

3 个月左右 AAA 国股存单成交在 3.00%附近;

12 月到期国股 AAA 存单成交在 3.05%%;

1Y 附近国股大行存单在 3.26-3.28%有成交.(Jeffery Zhang) 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.95% 3.00% 3.05% 3.25% 3.27% AAA(非国股) 3.05% 3.15% 3.12% 3.33% 3.38% AA+ 3.10% 3.20% 3.25% 3.40% 3.50% AA 3.15% 3.35% 3.30% 3.43% 3.55% AA- 3.20% 3.40% 3.35% 3.48% 3.60% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.95%

0 3.00%

0 3.02% +3 3.25%

0 3.27%

0 AAA(非国股) 3.05%

0 3.15%

0 3.12%

0 3.30% +3 3.36% +2 AA+ 3.10%

0 3.20%

0 3.25%

0 3.40%

0 3.50%

0 AA 3.15%

0 3.35%

0 3.30%

0 3.43%

0 3.55%

0 AA- 3.20%

0 3.40%

0 3.35%

0 3.48%

0 3.60%

0 境内美金市场:今日隔夜美金呈现均衡态势,具体成交如下:隔夜美金成交在 2.42%-2.45%区间,大行股份制集中成交在 2.42%- 2.43%,外资城商行成交在 2.45%附近.1w 美金股份制买盘报 2.50%位置,在2.50%位置有大量成交;

1w 美金城商行买盘报在 2.50%- 2.55%区间,在2.60%位置有零星成交.2w 美金城商行买盘报 2.55%-2.60%附近,成交较少.跨季 1s 美金买盘需求继续较多,股份制买盘 报2.60%,城商行买盘报 2.65%-2.70%,在2.67%-2.70%附近有小量成交.2s 美金买盘融入兴趣报 2.65%-2.75%,3s 美金城商买盘报 2.80%-2.85%, 6s 美金买盘报 3.00%-3.10%,1y 买盘报 3.00%-3.10%,股份制融出兴趣报 3.20%,成交寥寥.(Sunny Yuan) 境外美金市场:今日境外外币拆借市场流动性整体均衡,各期限交投活跃,中短期限需求旺盛,成交集中在隔夜和 1w 期限,少量成交 在1s 内和 3s 期限.具体来看:隔夜买盘需求报在 2.35%-2.45%,成交在 2.42%-2.45%;