PDF《非居民用天然气价格每立方提高0.4元》

3 个月, 已有

5 家公司发布 小额快速 再融资预 案, 三聚环保是通过证监会审核 的首个案例. 三聚环保有关负责 人透露,从递交材料到通过证监 会发审委审核仅仅

13 个交易日, 核准后的发行环节, 也将实现 闪电发行 ,大幅缩减了发行上 市周期. 尝鲜小额快速再融资 今年

5 月, 针对创业板企业 规模偏小、融资需求变化快、常规 审核效率无法适应市场变化等突 出问题,证监会发布《 创业板上市 公司证券发行管理暂行办法》 ,出台 小额快速 的定向增发机制, 并且允许 不保荐不承销 . 三聚环保有关负责人介绍, 在获知证监会正式发布上述暂行 办法后,立即对公司净利润指标、 现金分红指标、资产负债率指标、 前次募集资金使用、 内部控制等 实际情况与小额快速再融资发行 条件进行逐条核对, 率先尝试了 这一创新制度. 据方案显示, 三聚环保此次 非公开发行股票数量为

3033978 股, 北京市海淀区国有资产投资 经营有限公司、 北京海淀科技发 展有限公司、 北京中恒天达科技 发展有限公司及刘雷、 林科均以 现金认购. 本次非公开发行股票 发行价格为定价基准日前二十个 交易日公司股票均价的 90%,经 计算确定为 16.48 元/股. 在上述负责人看来, 监管层 制定的小额快速再融资政策极大 地帮助了公司迅速确定发行对 象.根据规则要求,小额快速再融 资将发行对象限制为以下五类: 上市公司原前

10 名股东;

上市公 司控股股东、实际控制人或者其 控制的关联方;

上市公司董事、 监事、 高级管理人员或者员工;

董事会审议相关议案时已经确 定的境内外战略投资者或者其 他发行对象;

证监会认定的其他 情形. 上述规定一定程度上避免 了公司任意确定发行对象, 同时 为了避免公司过度承担承销商职 责, 限制了公司不得采用竞价方 式确定发行价格. 该负责人表 示,特定范围的确定,有利于上市 公司迅速确认发行对象, 以三聚 环保为例,公司在短期内与控股股 东北京海淀科技发展有限公司及 其大股东北京市海淀区国有资产 投资经营有限公司、法人股东北京 中恒天达科技发展有限公司、自 然人刘雷及林科等

5 名股东达成 了一致. 大幅节约融资成本 对于一些存在迫切融资需求 的创业板公司来说, 每年

5000 万 元的小额快速再融资额度或许有 限, 但却可以为公司最短时间、最 低成本筹集发展资金开辟一条便 捷的途径,为创业板上市公司提供 发展急需的资金. 以三聚环保为例,公司面临 基础能源产品升级及产品质量升 级的发展机遇,市场机遇多,变化 快. 如果依靠传统的融资方式,融 资成本高, 周期长,很难把握住市场机遇. 三聚环保有关负责 人表示, 通过小额快速再融资渠 道, 公司可以在短期内获得一定流 动资金,为公司把握市场机遇,借 助资本市场实现跨越式发展打下 基础. 除此之外, 小额快速再融资政 策的施行还将大幅节约融资成本. 据悉, 与公司 IPO 在材料制作和相 关程序的履行上相区别, 小额快速 融资公司坚持自主运作为主、 咨询 财务顾问为辅的原则, 大大减少了 公司对中介机构的依赖性, 降低了 公司成本,锻炼了公司队伍. 公司这次非公开发行没有聘 请保荐机构进行保荐与承销,也没 有支付保荐费与承销费,大幅度节 约了融资成本. 三聚环保负责人 透露. 时间成本的大幅缩减更是让上 市公司深刻感受到政策的高效率. 三聚环保负责人介绍, 利用小额快 速再融资通道, 公司无需通过保荐 和承销机构提交公司材料, 同时可 以与审核机构直接沟通, 缩短了准 备流程, 仅用