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1 证券简称:中航重机 证券代码:600765 编号:2013-015 中航重机股份有限公司 关于公司控股子公司中航特材工业(西安)有限公司投 资建设增资特种材料采购加工中心项目之仓储加工中心 建设项目的公告 重要提示: ? 投资标的名称:增资特种材料采购加工中心项目之仓储加工中心建设项目 ? 投资金额和比例:8,672 万元(全部为募集资金) ? 特别风险提示:宏观经济与政策风险;

仓储业发展环境风险;

仓储业市场竞 争带来的风险

一、对外投资概述 为打造特种材料供应和物流基地,扩大锻铸板块产业规模,延伸产业链,提升 价格谈判能力和产品的溢价能力,中航重机股份有限公司(以下简称 公司 )控股 63.

59%的子公司中航特材工业(西安)有限公司(以下简称 中航特材 )拟在西安、 贵阳投资建设 特种材料采购加工中心项目之仓储加工中心建设项目 (以下简称 仓 储加工中心项目 或 本项目 ) .仓储加工中心项目是募投项目 增资特种材料采 购加工中心项目 的一部分.

2011 年2月28 日,公司召开第四届董事会第五次会议,审议通过了《关于变更 部分募投项目建设 增资特种材料采购加工中心项目 的议案》 ,同意将原由控股子 公司中航世新燃气轮机股份有限公司实施的募投项目 燃气轮机发电装置能力建设 项目 变更为由控股子公司中航特材工业(西安)有限公司实施的 增资特种材料 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议 的,公司应当在公告中作特别提示.

2 采购加工中心项目 ,项目资金 19,573 万元.2011 年5月5日,公司召开

2010 年度 股东大会,审议批准了该议案.具体详见公司于

2011 年3月2日刊登的《中航重机 股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》和于

2011 年5月6日刊登的 《中航重机股份有限公司

2010 年度股东大会决议公告》 (详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn) .此后,因市场环境变化,该项目投资计划一直在论证中,故暂未 实施.

2013 年3月27 日,公司召开第四届董事会第十三次会议,会议应到董事

11 名, 实到董事

11 名.会议以

11 票同意,0 票反对,0 票弃权审议通过了《关于公司控股 子公司中航特材工业(西安)有限公司投资建设增资特种材料采购加工中心项目之 仓储加工中心建设项目的议案》 ,同意中航特材投资建设 增资特种材料采购加工中 心项目之仓储加工中心建设项目 ,预计总投资 8,672 万元. 按照《中航重机投资与交易决策管理制度》规定,本次投资无需提交股东大会 审议. 本次对外投资不属于关联交易和重大资产重组事项.

二、投资标的基本情况

(一)项目投资的主要内容 仓储加工中心项目总能投资 8,672 万元,建设面积

18000 平方米,建设期

2 年. 主要包括以下四方面建设内容:

1、仓储建设 (1)仓储库房建设 为满足项目仓储建设需求,拟新建库房

18000 平方米,新增仓储设备

16 台套及 库房配套基础设施.投资估算为

3200 万元,预计

2014 年可以建成.主要用于满足 宏远公司西安泾渭新区建设的库存需求、锻铸板块内部的库存需求以及满足外部市 场需要的库存需求. (2)仓储设备 为满足仓储库房的存储要求,新增手持式成分分析仪等

16 台仓储设备及其相关 配件,新增厂房配套安防等基础保障设施、设备,投资估算为

752 万元.

2、检测设备 为满足仓储库房的检验需要,新增棒材水浸探伤机

1 台,投资估算为

500 万元.

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3、料头规格改制生产线 中航特材将利用宏远公司的技术优势,进行料头规格改制,提高材料的再利用 率,增值材料的价值.生产线新增

250 轧机

1 台、加热炉

2 台、退火炉

1 台.本生 产线投资估算为

370 万元,预计

2015 年可以投产.

4、闪光焊型材轧制生产线 满足安大公司闪光焊接用型材供应,新增型材轧机、电加热炉、燃气加热炉、 型材校直机设备

4 台.本生产线投资估算为

500 万元.

(二)项目投资规模及构成 项目总投资

8672 万元. 包含:

160 亩土地购置费

1280 万元、 仓储库房建设

3200 万元、仓储设备

752 万元、检测设备

500 万元、料头规格改制生产线

370 万元、闪 光焊型材轧制生产线

500 万元、厂房外配套

320 万元、工程其它费用

800 万元、预 备费

950 万元.

(三)项目出资方式 资金来源全部为募集资金.

(四)项目建设期 本项目建设期为

2 年.

(五)项目总体财务评价

1、 项目建成后, 预计

2014 年―2018 年综合收益分别为:

1435 万元、

3928 万元、

4521 万元、5314 万元、6607 万元.

2、项目建成后,预计 2014―2018 年净现金流量分别为:435 万元、2728 万元、

3121 万元、3614 万元、4507 万元;

累计净现金流量

2017 年为

1226 万元、2018 年为5733 万元.

3、综合投资回收期为 4.66 年.

4、综合投资收益为 18.4%.

三、对外投资的目的及对公司的影响

(一)仓储中心项目是重机先进锻造产业基地不可缺失的一环. 本项目是公司西安经济技术开发区泾渭新区规划的一部分,承担着新区建设中 材料配套与储存的任务.目前,新区规划中的等温锻建设项目已经董事会审议批准 并开工,材料储存及下料配送将直接影响该项目的实施.

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(二)改善内部企业库房存储能力不足的现状. 目前,中航特材租用的

407 库房解决宏远公司和安大公司材料储存需求,由于 该库房属于露天仓储,混放现象严重,内部企业库房存储能力的改善亟待改善.

(三)仓储中心是实现中航特材核心价值的重要载体. 中航特材与传统的贸易公司不同,其核心价值是:通过集中采购、权威检测、 规格改制、超市模式等创新的管理模式消除特种金属在生产、销售、使用、回收等 环节中的不合理现象,创造价值,增值服务.

(四)提前进行战略储备,满足市场用户不同需求. 当前国内并没有一个专业的特种材料采购平台和系统供应商.中航特材得益于 锻铸板块强大的内需支撑和资源支持,消化能力强.建设仓储中心后,可以提前进 行战略储备,现货满足市场用户不同需求.

(五)规格改制,实现材料价值最大化,提升中航特材赢利能力. 中航特材将利用宏远公司的技术优势,进行料头规格改制,提高材料的再利用 率,增值材料的价值.

(六)保障产品质量,打造中航特材不可复制竞争力. 仓储中心建成后,可依托中航检测中心进行集中检测,用户在采购后无需进行 复验,大大缩短生产周期;

同时,能为用户提供质量有保障的产品.

(七)建设闪光焊型材轧制生产线,扩大销售品种范围. 国内航空用闪光焊环件型材多为进口,国内使用环形锻件代替,成本较高,安 大公司航空闪光焊业务已初具规模,相关配套的闪光焊型材轧制前景看好.公司锻 铸板块在国内同行业中具有领先的技术优势,具备闪光焊型材轧制业务涉及的特材 变形工艺研制能力,闪光型材焊轧制生产线的建设,将扩大销售产品的品种.

四、存在的风险及应对措施

(一)宏观经济与政策风险 宏观经济运行具有一定的周期性,繁荣和衰退交替出现.受宏观经济对中航特 材下游行业的影响,在经济繁荣时期,仓储企业的市场容量大,而在经济衰退时期, 会导致仓储企业市场容量的减少.目前,我国宏观经济和实体经济的复苏仍存在一 定的不确定性和复杂性,仓储经营也将可能受到一定的影响.

5 应对措施:⑴以市场为导向,适度控制发展规模.当宏观经济出现衰退势头时, 缩小经营规模,保存实力,待经济复苏时再对经营规模进行扩张;

⑵加强成本控制, 提高管理水平;

⑶调整采购政策和销售政策,增加现金净流入量;

⑷增加现金及现 金等价物的储备.

(二)仓储业发展环境风险 目前,人们对仓储业的认识还存在一定得误区,没有彻底理解现代仓储业的内 涵;

同时,国内整个仓储行业依然存在诸如仓储资源不足、信息化水平低、竞争层 次低等问题,使得仓储经营存在一定风险. 应对措施:第三方物流的迅速发展,消费观念的转变以及电子商务的发展,将 有利于现代仓储业的发展.

(三)仓储业市场竞争带来的风险 目前,仓储企业普遍规模较小、利润较低,市场集中度低,市场的进入壁垒低. 随着民营仓储企业以及国外物流企业巨头的大举进入,仓储业竞争手段将由单纯的 价格竞争开始向多元化竞争转变,竞争将进一步加剧,赢利风险加大. 应对措施:中航特材以公司锻铸板块及外部市场的材料存储需求为支撑,本项 目的抗风险能力较强.

(四)投资控制风险 一般情况,投资规模越大,投资期限越长,投资风险越大.项目的建设周期延 伸了仓储业的投资回收期,对其投资存在一定的风险. 应对措施:成立项目管理团队,对本项目进行管理;

聘请专业监理公司对项目 建设进行管理,从而对投资进行控制,降低投资超支的风险.

五、备查文件 第四届董事会第十三次会议决议 特此公告. 中航重机股份有限公司董事会

2013 年3月27 日 附件: 《中航特材增资特种材料采购加工中心项目之仓储加工中心建设项目可行性研 究报告》摘要

6 附件 中航特材增资特种材料采购加工中心项目之仓储加工中心 建设项目可行性研究报告摘要

一、项目概况 为打造特种材料供应和物流基地,扩大锻铸板块产业规模,延伸产 业链, 提升价格谈判能力和产品的溢价能力, 中航重机股份有限公司 (以 下简称中航重机)决定在西安投资建设一个集仓储、物流、检测、加工、 销售为一体的大型特种材料采购加工中心. 并审议通过利用 1.9573 亿元 募集资金用于仓储加工中心项目的建设. ........