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联邦制药国际控股有限公司 二零一八年全年业绩公布 企业推介 2019年3月 内容

2 财务摘要 业务回顾 业务展望及未来发展策略 问答时间 业绩概览

第一节 业绩概览 2018年业绩概览 ? 营业额:同比增长10.

0% 至人民币75.11亿元 ? 毛利:同比增长22.2% 至人民币30.52亿元 ? 拥有人应占溢利:同比增长735.3% 至人民币6.83亿元 ? 经调整核心溢利:同比增长167.1% 至人民币5.99亿元 ? 董事会建议派发2018年年度末期股息每股人民币6分?分部利润率(与2017年相比) ? 中间体:由1.3%上升至10.1% ? 原料药:由3.2%下降至2.8% ? 制剂产品:由24.8%下降至21.3% ? 制剂产品销售:同比增长15.5% 至人民币28.87亿元 ? 胰岛素系列录得销售收入共人民币6.96亿元#,完成销售目标 ? 重组人胰岛素:销量同比增长21.1%至14.9百万支 (销售收入:人民币6.09亿元#) ? 甘精胰岛素:录得销售收入人民币8,740万元# (销量:约60万支) ? 海外销售:收入人民币19.69亿元,占总销售收入的26.2% ? 阿莫西林胶囊(0.25g) 及头孢呋辛酯片(0.25g) 于年内通过仿制药一致性评价 ? 利拉鲁肽注射液于2018年11月获批临床试验

4 # 销售收入指包含销售折扣的销售总额.

第二节 财务摘要 人民币百万元 2018年2017年 同比变动

2018 上半年

2018 下半年 营业额 7,510.6 6,826.6 +10.0% 3,792.7 3,717.9 毛利 3,052.1 2,498.2 +22.2% 1,586.6 1,465.5 息税折旧摊销前收益 (EBITDA) 1,788.4 1,125.5 +58.9% 627.4 1,161.0 拥有人应占溢利 682.9 81.8 +735.3% 91.2 591.7 ? 投资物业之公平值变动亏损 94.9 327.0 -71.0% 59.3 35.6 ? 拨回投资物业之公平值变动而带来之递延 税项负债 (52.3) (205.0) +74.5% (32.6) (19.7) ? 净汇兑亏损(收益) 70.0 (38.4) -- 17.2 45.8 ? 物业、厂房及设备的资产减值损失 29.5 4.8 +514.6% 0.7 28.8 ? 可换股债券嵌入式衍生工具部分之公平值 亏损(收益) (226.4) 53.9 -- 280.6 (507.0) 经调整核心盈利 598.6 224.1 +167.1% 416.4 175.2 每股盈利 (人民币分) - 基本 - 摊薄 41.80 32.27 5.03 5.03 +731.0% +541.6% 5.60 5.60 36.20 26.67 期末股息 (人民币分) 6.0 5.0 +20% -- --

6 财务摘要 6,827

7 营业额 7,511 (人民币百万元)

8 毛利、息税折旧摊销前收益及毛利率

9 分部利润 分部利润率(EBIT#) 2018年2017年2016年 中间体 10.1% 1.3% (8.8)% 原料药 2.8% 3.2% 5.3% 制剂产品 21.3% 24.8% 23.7% 分部利润占比 2018年2017年2016年 中间体 28.5% 4.6% (39.9)% 原料药 10.4% 13.6% 28.4% 制剂产品 61.1% 81.8% 111.5% 总计 100% 100% 100% # EBIT: 息税前收益. 分部利润 (人民币百万元) 截至2018年12月31日 截至2017年12月31日 应收贸易账款周转天数(天) 144.1 123.1 应付贸易账款周转天数(天) 186.8 155.2 库存周转天数(天) 119.9 98.9 流动比率 1.03 1.20 净流动资产(人民币百万元) 181.8 975.6 净资产负债率# 33.8% 49.2% 现金及现金等价物(人民币百万元) 1,578.5 1,593.8 总资产(人民币百万元) 14,612.3 14,111.8

10 其他主要财务指标 #以总借贷含银行透支、融资租赁承担及可换股债券减银行结余及现金、已抵押银行存款及对融资租赁承担之抵押按金比较 总权益计算

2018 2017 经营活动产生之现金净额(人民币百万元) 1,213.2 769.9

第三节 业务回顾 厂房 主要产品 香港 制剂 中山 制剂 珠海 原料药、生物制药及制剂 内蒙古 中间体、原料药及制剂 开平 空心胶囊

12 厂房分布 香港 珠海 开平 内蒙古 中山 Financial 6-APA (70-80%#) 克拉维酸叔辛胺 青霉素钾工业盐 11.8% 不适用 4.6% 半合成青霉素类 抗生素 头孢类抗生素 ?-内酰胺酶抑制剂 类抗生素 培南类抗生素 胰岛素注射液 其他(包括空心胶 囊) 8.5% 2.1% 9.1% 1.6% 8.8% 8.4% 中间体,占2018年对外销售总额16.4% 原料药,占2018年对外销售总额45.1% 制剂产品,占2018年对外销售总额38.5% 半合成青霉素类 (50-60%#) 头孢类 β-内酰胺酶 抑制剂类 培南类 胰岛素原料 其他 29.6% 3.6% 11.1% 0.6% 不适用 0.2% #国内市场份额