PDF《2012 年公司债券》

(三)政府基金收入 42,397 40,763 47,059 42,542

(四)预算外财政专户收入

640 - 1,284

23 财政支出 875,111 342,397 766,152 276,495

(一)公共财政支出 811,520 314,338 719,436 267,125

(二)政府基金支出 62,969 28,059 45,744 9,349

(三)预算外财政专户支出

622 -

972 21 公共财政收入/公共财政支出 90.94% 94.21% 101.08% 109.01% 资料来源:铜川市财政局

四、经营与竞争 跟踪期内,公司继续承担铜川市大量的基础设施建设项目的投融资建设工作,在铜川 市城市建设和社会发展中仍具有重要地位. 受二级公路收费取消和房产收入不再纳入报表 影响,2013年公司主营业务收入同比下降29.43%.2013年公司收入构成中以工程收入、燃6气收入、公共交通收入等为主,同时涉及自来水、担保、材料销售等多项业务.其中自来 水、公共交通、担保业务处于亏损状态. 表6 2012-2013年公司营业收入构成和毛利率情况(单位:万元) 项目2013 年度

2012 年度 收入 毛利率 收入 毛利率 工程收入 13,238.58 6.51% 8,723.74 25.26% 通行费收入 - - 7,665.97 23.12% 燃气收入 16,228.94 27.53% 16,897.13 28.22% 自来水收入 3,951.83 -3.61% 2,576.72 -5.66% 房地产收入 - - 5,526.96 37.00% 公共交通收入 5,522.12 -24.58% 5,110.98 -25.86% 担保等收入 1,530.17 -17.52% 2,054.04 9.84% 主营业务小计 40,471.64 8.80% 48,555.55 19.62% 材料销售 7,866.86 30.20% 4,564.76 42.73% 租赁等 200.29 98.44% 1,147.31 98.98% 其他业务小计 8,067.15 31.89% 5,712.07 54.02% 合计 48,538.79 12.64% 54,267.61 23.24% 资料来源:公司提供 公司在建项目多,投资规模较大,业务持续性较强,但未来面临较大的资金压力 跟踪期内,公司继续承担铜川市基础设施建设项目的投融资建设工作,2013 年实现 工程收入 13,238.58 万元,其中铜川市南市区道路及配套基础设施建设项目(大唐养生园 项目的一部分)实现 7,720.77 万元收入,其余收入包括铜川市锦绣园廉租房建设项目和一 些零散工程. 截至

2013 年12 月31 日,公司尚有主要在建工程大唐养生园项目,华夏南道新纪元 大道项目、A 段道路和 B 段道路等,另外公司还承担铜川市公租房、廉租房和保障房等建 设项目,在建项目较多,投资规模较大,业务持续性较强,收入有保障,同时公司也面临 较大的资金压力. 表7 截至2013年末公司本部主要在建项目情况(单位:万元) 项目名称 项目总投资 项目已投资 大唐养生园项目 520,000 73,700 华夏南道新纪元大道项目 13,300 4,000 A 段道路 10,801 1,250 B 段道路 16,440 1,430 污水再生利用项目 7,026 5,404 坡头镇城镇给水工程 1,665

601 合计 569,232 86,385

7 资料来源:公司提供 公司收入来源较为多元化, 公用事业经营业务、 担保业务及材料销售等业务均对公司 收入形成一定补充 除燃气收入、自来水收入、公共交通收入等公用事业经营业务之外,公司涉及担保业 务、材料销售等业务.

(一)公用事业经营业务 公司公用事业是经营铜川市燃气供应、铜川市北市区自来水和全市公共交通运营管 理、污水处理、垃圾处理等业务,在铜川市居于垄断地位. 跟踪期内,公司燃气业务仍由铜川市燃气有限责任公司(以下简称 燃气公司 )运营, 且是铜川市唯一的燃气供应企业, 具有区域专营性.

2012 年燃气公司的燃气销售 7,400 万立方米,完成燃气销售收入 1.54 亿元,更换燃气电子表等附属销售收入合计 0.14 亿元;