PDF《深圳市燃气集团股份有限公司 2012 年度第一期中期票据信用...》

320 万吨, 下游市场的开拓以及政策变动带来的不确定性值 得关注. 深圳市燃气集团股份有限公司

2012 年度第一期中期票据信用评级报告

2 穆迪投资者服务公司成员 穆迪投资者服务公司成员 www.ccxi.com.cn 发行主体概况 深圳燃气的前身深圳市燃气集团有限公司成 立于

1996 年4月,是由原深圳市液化石油气管理 公司和原深圳市煤气公司合并重组而成的国有独 资公司,注册资本 12,000 万元.2006 年7月,公 司进行股份制改造,由中外合资有限责任公司变更 为中外合资股份有限公司.经中国证券监督管理委 员会批准,深圳燃气于

2009 年12 月25 日在上海 证券交易所上市,股票简称:深圳燃气,股票代码: 601139,公司首次向社会公众发行人民币普通股 13,000 万股.截至

2011 年末,公司总股本 132,030 万股,控股股东和实际控制人深圳市国有资产监督 管理委员会持有其 51%的股权. 公司主营业务范围涉及燃气批发、城市管道燃 气供应和服务、瓶装燃气供应和服务、燃气输配管 网的投资和建设. 截至

2011 年末,公司总资产 92.51 亿元,所有 者权益 41.15 亿元;

2011 年,公司实现营业总收入 81.12 亿元,净利润 4.22 亿元,经营活动现金净流 量6.95 亿元. 截至

2012 年3月末, 公司总资产 88.83 亿元,所有者权益 42.60 亿元;

2012 年一季度,公 司实现营业总收入 19.76 亿元,净利润 1.51 亿元, 经营活动现金净流量 0.47 亿元. 本期票据概况 本期中期票据拟发行

4 亿元,期限为

5 年,按 面值发行.本期中期票据采用固定利率形式,单利 按年计息,不计复利,逾期不另计利息. 募集资金用途 公司发行

4 亿元中期票据所募集资金中 2.4 亿 元将用于补充经营所需的流动资金,1.6 亿元将用 于归还银行贷款,优化债务结构. 城市燃气行业 供气结构逐步调整到位 城市燃气行业属于公共事业范畴,是城市基础 设施的重要组成部分,为城市工业、商业和居民生 活提供优质气体燃料. 近年来,我国燃气行业的用气类型和供气结构 都在逐步进行调整.目前城市燃气中应用最广泛的 是天然气,2010 年用气人口达到 1.70 亿人,占城 市用气人口的 46.86%;

其次是液化石油气,2010 年用气人口为 1.65 亿人,占城市用气人口的 45.43%;

而人工煤气由于在生产的过程中需要耗费 大量能源,且对环境造成一定污染正逐渐被置换,

2010 年用气人口仅为 0.28 亿人,占城市用气人口 的7.71%.可以看出,我国城市燃气行业已经实现 从人工煤气到液化石油气再到天然气的转换. 图1:我国

2010 年城市用气结构(按用气人口) 45.43% 46.86% 7.71% 人工煤气 天然气 液化石油气 资料来源:2011 年统计年鉴 与此同时,我国城市供气结构也在由以液化石 油气为主向以天然气为主进行过渡,作为清洁能源 的天然气得到大力推广,其供应量也大幅增长. 2001~2010 年间,城市天然气供应量年平均增幅达 到19.37%, 明显高于液化石油气和人工煤气的增长 速度. 图2:我国 2001~2010 年城市燃气供应量

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2001 2002

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2009 2010 亿立方米 人工煤气 天然气 液化石油气 注:人工煤气、液化石油气按照热值折算为天然气 资料来源:2001~2007 年城市、县城和村镇建设统计公报 2009~2011 年统计年鉴 用气需求不断攀升 随着城市化进程的推进,城镇人口数量持续增 长,对提高城市燃气普及水平以及能源利用效率的 深圳市燃气集团股份有限公司