PDF《汇通股份》

二、 经营情况回顾

2018 年1-6 月,公司完成营业收入 73,184,516.48 元,比上年同期下降 15.15%;

实现净利润 1,631,464.48 元,较上年同期下降 46.34%.报告期内,公司的营业收入和净利润都较去年有所下降. 主要原因系

2017 年夏季公司在欧洲的市场天气普遍阴雨较多,对户外家具产品的销量产生了一定影响. 公司的客户对

2018 年销量增长的预期不高,造成了客户对户外家具产品需求的减少.汇率的变动也对 公司的接单及订单的效益产生了较大的影响.具体情况如下: (1)营业收入:报告期内,营业收入较上年同期下降 15.15%,其中椅子、桌子分别比上年同期下 降37.13%、71.63%,其他产品增长 9.63%.主营业务略有下降,外销收入比上年同期下降 5.78%,内销 收入比上年同期下降 19.69%. (2)税金及附加:报告期内,税金及附加较上年同期增加 50.76 万元,增长 94.86%,主要是教育 费附加、房产税、地方教育费附加分别增加 13.14 万元、13.11 万元、8.76 万元. (3)销售费用:报告期内销售费用与上年同期下降 7.41%,其中运费减少 33.58 万元,职工薪酬增 加4.5 万元. (4)管理费用:报告期内,管理费用较上年同期增加 4.47 万元,与去年同期上升 0.98%,其中咨 询服务费增加 75.97 万元,主要是券商、律所和会所等的中介费用,汽车费用减少了 13.41 万元,职工 薪酬减少了 10.99 万元. (5)财务费用:报告期内,财务费用较上年同期增加 12.74 万元,主要是借款利息支出增加 11.66 万元. (6)投资收益:报告期内,投资收益 2.12 万元,主要是理财产品赎回 2.12 万元. (7)利润总额:报告期内,利润总额较上年同期减少 199.85 万元,减少 47.44%,主要是报告期 内营业税金及附加增加了50.90 万元, 研发费用由于增加了新产品的研发, 所以比上年同期增加了148.64 万元. (8)收入构成:报告期内,椅子比上年同期减少 93.32 万元,下降 37.13%,桌子比上年同期减少 466.52 万元,下降 71.63%,其他比上年同期增加 255.1 万元,增长 9.63%. (9)现金流量:经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1711.55 万元,主要是经营活动现 金流入增加 2769.68 万元,流出增加 1058.14 万元.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1069.72 万元,主要是投资活动现金流入减少 493.21 万元,流出增加 576.51 万元.筹资活动产生的现 公告编号:2018-003

11 金流量净额减少 1195.72 万元,主要是偿还债务支付的现金增加支出 2211.54 万元. (10)主要客户情况:报告期内,公司销售前五名总金额为 635.18 万元,占应收账款总额的比例 为33.84%,公司的主要客户类型为国内经销商.

三、 风险与价值

1、汇率变动造成的风险:

2018 年1-6 月,公司境外收入占主营业务收入的比例为 36.12%,境外销售货款主要以美元结算, 因此人民币兑外币的汇率波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,进而影响到产品的国际竞争力, 导致公司未来的经营业绩出现一定的波动,存在因汇率变动而导致经营业绩出现下降的风险. 应对措施:针对汇率风险,公司采取了银行合约汇率锁定的策略

2、原材料价格变动造成的风险: 公司生产所需原材料主要以带钢、铝棒、特斯林面料等为主.2018年1-6月,原材料占公司主营业务 成本 83.86 %,公司业绩与原材料价格波动的相关性较大.若公司生产所需主要原材料市场价格发生较 大波动,则将对公司业绩产生一定的影响. 应对措施:公司继续加强与供应商的合作,建立战略性合作伙伴关系,通过框架协议等形式提前锁 定原材料和能源价格,避免价格波动带来的影响.