PDF《数字普惠视角下的金融科技》

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1、科技应用于普惠金融的必然趋势.16

2、科技助力普惠金融的机理.18

(二)科技赋能普惠金融的主流模式和相关实践

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1、商业银行应用科技手段破解小微融资难

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2、科技企业介入金融,解决农村金融痛点问题.25

(三)科技赋能普惠金融的成效和评价.27

三、P2P 网贷行业发展现状评估

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(一)监管脉络及行业发展历程.29

1、监管对于 P2P 的定性过程.30

2、P2P 风险专项整治

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3、监管 1+3 框架的构建.33

4、P2P 备案延期及长效监管机制的探索

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(二)破局当前僵局需要解决的问题

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(三)P2P 网贷的主流转型思路.41

1、海外业务布局.41

2、海外上市给平台加码

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3、转型助贷机构.44

4、寻求良性退出.45

四、P2P 的价值评估及异化反思

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(一)P2P 网贷的普惠金融价值评估.46

1、P2P 网贷扩大了金融覆盖范围.47

2、P2P 网贷降低了借贷成本

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3、P2P 网贷提高了金融服务质量.49

(二)P2P 网贷的商业可持续性评估.50

1、商业盈利模式相对清晰.51

2、小微企业等弱势群体的金融需求客观存在.52

3、监管框架的不断完善提供制度保障.53

(三)部分 P2P 背离普惠价值的体现.56

1、背离信息中介定位.56

2、过于追逐商业利益.58

五、全面提升 P2P 网贷普惠价值的思考.59

(一)互金整顿趋严下地下金融的死灰复燃.59

1、超利贷的死灰复燃.59

2、地下金融死灰复燃的机理.62

(二)对于有序推动民间金融阳光化的建议.64

(三)P2P 网贷践行普惠金融的路径选择.68

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一、小微融资难与普惠金融的兴起 小微企业融资难是全球性话题,普惠金融服务的重点群体就包括小微企业. 尽管这么多年来国内的普惠金融成果有目共睹,但迄今并未能实现 让天下没有 难借的钱 的美好理想,重要原因在于金融体系内在缺陷,能够真正服务小微企 业的阳光化的民间金融受到压抑.互联网时代,普惠金融成功插上了互联网的翅 膀,诸如网络借贷等新兴业态正在以数字普惠金融的崭新姿态持续推进民间金融 阳光化,促使小微企业融资难题的化解.

(一)我国小微融资难的现状 小微企业作为国民经济的毛细血管,对于稳定经济增长、保障就业等具有 不可替代的作用.虽然就单个小微企业的体量而言,远远无法与大中型企业相 提并论,但我国小微企业总体数量庞大,整体对经济带来的影响不可忽视.截至2017 年末,我国实有小微企业法人已超过

2800 万户,在全国各类实有企业总 数中占据超 90%的市场份额,贡献了 70%以上的发明专利,60%以上的 GDP 和50%以上的税收,① 此外还有

6200 万户个体工商户,小微经济体已成为我国市场 经济不可分割的重要组成部分. 此外,小微企业能够贡献大量就业岗位,是当之无愧的 就业明星 .根据公 开数据统计,截至

2017 年末,我国中小微企业吸纳的就业人口总数约为

6 亿② , 而《2017 年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示我国就业人员总共为 ① 参考了《证券日报》报道 小微企业贡献 GDP 逾六成 ,http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2018-06- 22/A1529599966435.html. ② 参考了广发银行:科技再造零售信贷流程,破解小微企业融资难题.

2 7.76 亿,中小微企业贡献了全国近 80%的就业岗位.由于单位资金投入下小微企 业可吸纳的就业人数更多,因此发展小微企业能够有效解决我国资金匮乏下劳动 力吸纳难题;