PDF《山东步长制药股份有限公司》

1 证券代码:603858 证券简称:步长制药 公告编号:2019-067 山东步长制药股份有限公司 关于上海证券交易所对公司

2018 年年度报告的事后 审核问询函的回复补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

山东步长制药股份有限公司(以下简称 公司 或 步长制药 )于2019 年5月22 日在上海证券交易所网站披露了 《山东步长制药股份有限公司关于上海证券交易所对公 司2018 年年度报告的事后审核问询函的回复公告》 (公告编号:2019-063) ,现对有关 信息补充披露如下: 1.销售模式与收入确认.年报显示,公司采用专业化学术推广模式进行销售,由各 事业部组织开展学术推广活动,最后由经销商完成对终端医院的药品配送. (3)公司本期预收账款同比下降 58%,请补充披露预收账款前五名对象情况,并 结合结算方式说明预收账款大幅下降的原因, 评估未来是否存在相关产品收入下滑的风 险. 补充回复: 公司近几年预收款项总体金额不大,公司给予经销商的信用政策包括先款后货、30 天回款、前清后货等几种方式,上述几种方式对应的折扣率不同,客户根据自身需求选 择适合的回款时间,公司未针对某类业务或某类客户制定特殊的信用政策.近年来,由 于受国家医药政策变动影响,销售市场预期有所下降,公司先款后货的销售比例有所下 降,属于经营过程中的正常情况.公司

2019 年一季度实现营业收入 288,311.31 万元, 较2018 年一季度营业收入 243,078.45 万元增长 45,232.86 万元,增长率为 18.61%,因 此从目前情况看公司不存在相关产品收入下滑的风险. 2.销售费用.年报显示,公司本期销售费用 80.36 亿元,占营业收入比例为 59%, 高于行业平均水平. 其中, 市场、 学术推广费及咨询费 74.86 亿元, 较上年数有所增长, 占比超 90%,其他费用

9246 万元.请公司:

2 (1) 补充披露市场、 学术推广费及咨询费和其他费用的主要核算内容及对应金额、 主要支付对象及是否为关联方;

(2)结合各类学术推广活动的场次、费用、参会人数等 具体信息,分析销售费用支出的合理性;

补充回复: 1)公司销售费用较高与公司业务模式和发展特点紧密相关.公司多年发展已将自 身业务拓展至全中国,目前的营销网络覆盖全国

34 个省级行政区域中除港澳台之外所 有地区,所涉的服务提供商众多,支付对象包括医药推广商、广告公司、医药咨询公司 等.同时,由于公司产品的种类和规格较多,在市场推广过程中相关销售费用的发生较 为分散,公司销售费用的支付对象规模庞大,前五大支付对象的销售费用总计仅占公司 销售费用 2.43%.经自查,销售费用的主要支付对象与公司不存在关联关系. 2)销售费用支出的合理性 推广销售费用占收入比例较高属于医药行业的普遍现象, 而销售费用中主要类别基 本为市场费用,根据公开数据显示同行业可比上市公司市场推广类费用占比情况如下: 单位:万元 公司

2018 年销售 费用总额 销售费用中市场 推广类费用总额 市场推广类费用占 销售费用比(%) 销售费用占营业 收入的比例(%) 上海医药 1,105,809.87 442,608.69 40.03 6.95 复星医药 848,753.27 662,281.77 78.03 34.06 华润三九 646,860.64 500,784.74 77.42 48.17 恒瑞医药 646,449.10 542,448.77 83.91 37.11 科伦药业 598,722.72 545,142.72 91.05 36.62 中恒集团 211,904.00 205,766.71 97.10 64.24 灵康药业 121,500.48 119,411.67 98.28 72.78 大理药业 27,091.00 25,542.17 94.28 67.48 步长制药 803,578.71 748,566.95 93.15 58.81 注1:数据来源于各上市公司

2018 年年度报告 注2:此处同业可比公司,公司选择销售费用规模相近或销售模式相近的上市公司作为可比对象,其 中上海医药、复星医药、华润三

九、恒瑞医药、科伦药业的销售规模与公司相近,而中恒集团、灵康药业、 大理药业的营销模式与公司相近.公司的销售费用占比在上述可比公司中相对较高,原因是部分可比公司 的主营业务中包括了医药流通业务,此类业务的销售费用比医药制造业务更低,公司的销售费用占比与营 销模式相匹配. (3)说明公司进行市场、学术推广等营销活动及相关费用支出的申请、审批流程 及负责人,相关内控制度是否健全并有效执行,公司确保大额销售费用支出的真实性、

3 合规性的措施,并自查是否存在相关费用支出违规的问题或风险;

补充回复: 公司对市场、 学术推广等营销活动的费用支出有严格的申请、 审批等内部控制制度. 包括: 《步长制药差旅费管理制度》 、 《步长制药流程审批管理规定》 、 《步长制药接待工 作管理办法》 、 《步长制药预算管理制度》等.以下为相关费用的审批流程: 5.对外投资. (1)补充对外投资情况,包括但不限于投资时间、投资标的、持股比例、主营业 务、合作主要股东及是否为关联方、是否存在上市公司为其提供资金或担保的情况及具 体金额;

补充回复: 1) 公司拟收购福建新武夷制药股份有限公司(以下简称 福建新武夷 )70%股权 的情况参见公司

2017 年12 月21 日披露的相关公告(公告编号 2017-115) .截 至本公告披露日,公司对福建新武夷 70%股权收购尚未签署正式协议,公司具 体收购方式尚未确定,最终达成的协议及协议的实施待进一步协商,交易具有

4 一定的不确定性. 2) 公司拟投资辽宁九洲龙跃药业有限公司(以下简称 九洲龙跃 ) ,获得其 51% 的股权情况参见公司

2018 年5月17 日、

2018 年5月19 日披露的相关公告 (公 告编号 2018-

033、2018-035) .截至本公告披露日,公司对九洲龙跃的对外投 资尚未签署正式协议,公司具体交易方式尚未确定,最终达成的协议及协议的 实施待进一步协商,交易具有一定的不确定性. 3) 截至本公告披露日,除福建新武夷及九洲龙跃外其他对外投资情况补充: 序号 正式协议签署时 间 投资标的 持股比例 主营业务 合作方情况 合作主要股东 是否为关联方 是否存在上市公司为其提供资金或担保的情况及具体金额

1 2017 年9月4日武汉瑞伏医疗健康股权投资合伙企业(有限合伙) 31.35% 从事非证券类股权投资, 主 要投资于对具有高发展潜 力的生物医药、 医疗器械及 相关领域的创新型初创及 成长阶段的企业以及普通 合伙人认为符合合伙企业 利益的其他投资机会 浙江龙盛集团 股份有限公司、丁轶群 否否22018 年10 月11 日苏州盛涛医疗投资合伙企业 (有限合 伙) 19% 生物医药、医疗器械(体外 诊断和基因技术、微创介 入、植入器械、微创外科器 械及医疗机器人) 、医疗服 务等早期和成长期医疗健 康产业投资 中金启元国家 新兴产业创业 投资引导基金 (有限合伙) 、 杭州通途实业 有限公司 否否32019 年1月29 日重庆市医济堂生物制品有限公司 80% 生产、销售卫生用品 刘莉、林良志、 刘一敬 否否42019 年1月29 日重庆市汉通生物科技有限公司 80% 生产、销售卫生用品 刘莉、林良志、 刘一敬 否否5(2)补充披露标的公司近三年的主要财务数据,包括但不限于营业收入、净利润、总资产、净资产等;

回复: 除福建新武夷及九洲龙跃外其他,上述标的公司近三年的主要财务指标见下表: 单位:万元 序号投资标的

2016 年度

2017 年度

2018 年度 备注 营业收入 净利润 总资产 净资产 营业收入 净利润 总资产 净资产 营业收入 净利润 总资产 净资产

1 武汉瑞伏医疗健康股权投 资合伙企业(有限合伙) - - - - 20.77 -258.94 18,944.15 18,932.98 41.31 -1,543.16 33,204.25 33,026.18

2017 年2 月成立;

数据经审计

2 苏州盛涛医疗投资合伙企 业(有限合伙) - - - - 0.00 -10.00 0.00 -10.00 0.00 4.15 6,483.50 6,473.50

2017 年6月成立

3 重庆市医济堂生物制品有 限公司 167.30 -7.42 41.94 -1.94 302.92 -13.96 132.00 -3.90 389.23 5.99 497.86 125.67

2017、2018 年数 据经审计

4 重庆市汉通生物科技有限 公司 0.00 -7.45 756.46 478.55

2018 年1 月成立;

数据经审计

6 (4)设立境外子公司具体目的. 补充回复: 公司在境外设立子公司主要是为了配合公司未来海外医药行业的业务开展需要, 帮 助公司通过境外市场的窗口展望全球,以在全球医药市场中赢得商机,为公司谋求更长 远、更全面的发展.公司前期已与海外公司就医药(如生物制药等)开发及生产相关的 合作项目及投资计划进行谈判和磋商,但尚未达成正式的合作.此外,因近年受海外政 策变动较大以及医药市场发生变化, 公司尚需持续关注境外市场及法规政策等因素的影 响,以提高投资效率,保证公司及股东利益最大化,故公司的境外子公司尚未签署任何 投资或合作协议,也未有实际经营活动. 7.存货及跌价准备.年报显示,公司存货账面余额 13.88 亿元,其中原材料 10.08 亿元,占比 73%,本期仅库存商品计提跌价准备

3 万元.请公司: (4)结合各类存货的价格变化、保质期、库龄、用途等因素,说明存货跌价准备 计提的充分性及未来是否存在减值风险. 补充回复: 1)公司主要原材料为全蝎、水蛭、三

七、琥珀等,受市场行情影响,主要原材料 价格波动较大,从2018 年度看,三七价格下降比较明显,全蝎、水蛭价格呈现小幅下 降趋势,琥珀价格增幅较大;

但由于上述原材料生产产品脑心通和稳心颗粒为公司主要 产品,近几年销售情况较好,市场需求量大,毛利率高,其可变现净值高于成本,因此 对应原材料不存在减值迹象,公司

2018 年末未对上述主要原材料计提跌价准备. 2)库存商品主要为主要产品脑心通、稳心颗粒、丹红注射液,谷红注射液、复方 脑肽节苷脂注射液以及复方曲肽注射液,公司主要产品价格相对稳定.如上所述公司主 要产品近几年销售情况较好,市场需求量大、毛利率高,正常库存商品库龄均为

1 年以 内, 公司期末对库存商品进行了跌价测试, 测试显示存货的可变现净值几乎均高于成本, 因此不存在减值迹象, 公司

2018 年末未对

1 年以内库存商品计提跌价准备;

1 年以上库 存商品为失效产品,公司已全额计提跌价准备. 在产品均为公司主要产品的中间品,由于公司库存商品不存在减值迹象,相关在产 品也不存在减值风险;

公司低值易耗品和包材价格相对稳定,低值易耗品和包装物由于 使用周转率较快,亦不存在减值风险. 综上所述,公司已充分计提存货跌价准备.从目前情况判断未来发生减值风险的可 能性不大.

7 8.其他往来款. 年报显示, 其他应收款中, 按账龄分类的

5 年以上项目

4366 万元, 按款项性质分类的其他项目 2.52 亿元;

其他应付款中,按款项性质分类的保证金 5.22 亿元、关联方往来款项 2.02 亿元、其他项目 1.10 亿元.请公司: (1)补充披露上述往来款的具体形成时间、形成原因、交易对方及其是否为关联 方,对于关联方往来款,说明是否收取或支付资金占用费及费率情况;

回复: 4)关联方往来款项 2.02 亿元明细如下: 单位:万元 单位名称 年末余额 形成时间 形成原因 咸阳长涛咨询服务有限公司 11,778.30

2014 年*1 吉林四长制药有限公司 7,704.23

2012 年-2018 年*2 咸阳长涛电子科技有限公司 749.87

2014 年*1 合计 20,232.40 *

1、截止

2018 年12 月31 日应付咸阳长涛咨询服务有限公司(以下简称 长涛咨 询服务 )及咸阳长涛电子科技有限公司(以下简称 咸阳长涛电子 )款项为................