PDF《天士力制药集团股份有限公司跟踪评级报告》

四、本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议等.

五、本信用评级报告中引用的企业相关资料主要由天士力制药集团股份有限公司 提供,联合资信不保证引用资料的真实性及完整性.

六、本跟踪评级结果自发布之日起

12 个月内有效,根据后续评级的结论,在有效 期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 天士力制药集团股份有限公司

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一、跟踪评级原因 根据有关要求,按照联合资信评估有限公 司关于天士力制药集团股份有限公司主体长期 信用及存续期内相关债券的跟踪评级安排进行 本次定期跟踪评级.

二、企业基本情况 天士力制药集团股份有限公司(以下简称 公司 )前身为

1994 年5月6日成立的天津 市天使力联合制药公司.2000 年4月27 日, 经天津市人民政府津股批(2000)4 号文批准, 公司依法整体变更为天津天士力制药股份有限 公司.经中国证券监督管理委员会证监发行字 [2002]79 号文核准, 公司于

2002 年8月首次公 开发行

5000 万股人民币普通股并在上海证券 交易所挂牌交易. 截至

2012 年9月底, 公司总股本 51642.13 万股,控股股东为天津天士力集团有限公司, 持有其 47.27%的股份;

公司实际控制人为闫希 军.2012 年5月,公司更名为天士力制药集团 股份有限公司. 公司主营中成药的研发、制造和销售,拥有17 个药品生产批准文号,其中 OTC 产品

7 个、处方药

10 个、产品剂型

8 种. 截至

2012 年9月底, 公司下辖

7 家全资子 公司和

5 家控股公司;

本部设制剂技术中心、 生产制造部、市场营销部、质量保证部、质检 中心、采购部等

19 个部门. 截至

2011 年底, 公司 (合并) 资产总额 66.34 亿元,所有者权益(包含少数股东权益)37.76 亿元;

2011 年实现营业收入 65.70 亿元,利润 总额 7.86 亿元. 截至

2012 年9月底,公司(合并)资产总 额70.89 亿元, 所有者权益 (包含少数股东权益) 40.43 亿元;

2012 年1-9 月实现营业收入 64.64 亿元,利润总额 7.49 亿元. 公司注册地址:天津市北辰区普济河东道

2 号天士力现代中药城;

法定代表人:闫希军.

三、宏观经济和政策环境 1.宏观经济 2011年三季度以来, 受欧债危机扩散影响, 外需总体出现走弱态势,同时国内基建和房地 产投资作为重要的终端需求,在政策收紧环境 下也出现明显放缓.整体而言,2011年中国宏 观经济运行总体出现缓中趋稳态势.根据《中 华人民共和国2011年国民经济和社会发展统计 公报》 ,2011年国内生产总值471564亿元,比上 年增长9.2%. 其中, 第一产业增加值47712亿元, 增长4.5%;

第二产业增加值220592亿元,增长 10.6%;

第三产业增加值203260亿元, 增长8.9%. 第一产业增加值占国内生产总值的比重为 10.1%,第二产业增加值比重为46.8%,第三产 业增加值比重为43.1%. 2011年,中国全社会固定资产投资311022 亿元,比上年增长23.6%,扣除价格因素,实际 增长15.9%.其中,固定资产投资(不含农户) 301933亿元,增长23.8%;

农户投资9089亿元, 增长15.3%. 东部地区投资130319亿元, 比上年 增长20.1%;

中部地区投资70783亿元,增长 27.5%;

西部地区投资71849亿元,增长28.7%;

东北地区投资32687亿元,增长30.4%. 根据国家统计局公布的数据,2012年1-9月GDP实现353480亿元,同比增长7.7%.2012年1-9月份,固定资产投资(不含农户)256933亿元,同比增长20.5%,比1-8月份提高0.3个百分 点,而其中中央项目投资同比增长2.3%;