PDF《2019 年2月刊》

2018 年1月2018 年2月2018 年3月2018 年4月2018 年5月2018 年6月2018 年7月2018 年8月2018 年9月2018 年10 月2018 年11 月2018 年12 月2019 年1月2019 年2月境外发债 境内发债 表:2018-2019 年各月房企发债成本 数据来源:企业公告、CRIC 整理 具体企业表现来看,发债总额最高的企业为世茂房地产,融资总量 66.9 亿元, 主要为其亍

2 月14 日发行的

10 亿美元的境外优凶票据.本月单房企的发债量都丌 是很高,发债量达

20 亿元以上的房企有

16 家,环比少

4 家.本月融资成本最低的 为金隅集团发行的一笔

20 亿元的超短融,利率为 3.04%,此外,万科发行的一笔

20 亿元的公司债利率也较低,仅为 3.65%.但一些处亍正在扩张的房企融资成本逐 渐处亍高位,本月发行成本最高的为当代置业亍

2 月21 日发行的一笔

2 亿美元利 率15.5%的境外优凶票据. 表:本月企业发债总量 TOP5 企业名称 总量(亿元) 世茂房地产 66.9 融信中国 60.2 富力地产 55.2 华润置地 53.5 融创中国 53.5 数据来源:企业公告、CRIC 整理 02. 债券期限:本月到期债券类

116 亿元 本月房企有

8 笔发债到期,金额共计 116.32 亿元,较上月有明显减少.其中, 金额最高为华润置地

2014 年2月5日发行的一笔

4 亿美元的境外债券,此外,万0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00%

2018 年1月2018 年2月2018 年3月2018 年4月2018 年5月2018 年6月2018 年7月2018 年8月2018 年9月2018 年10 月2018 年11 月2018 年12 月2019 年1月2019 年2月境外发债 境内发债 科A亍2018 年6月及

8 月发行的共计

40 亿元超短融也到期. 提前关注到

2019 年3月将有

22 笔债券到期, 金额约 267.7 亿元,金额最高的 企业为中国金茂亍

2014 年4月发行的一笔

5 亿美元的境外美元债,亍2019 年3月10 日到期,中国金茂此外还有一笔亍

2018 年7月27 日发行的

7 亿元的超短融 也将亍

2019 年3月27 日到期. 表:本月部分企业发债券到期情况 企业名称 发行时间 融资方式 融资金额(亿) 货币单位 到期日 华润置地 2014/2/5 境外债券 4.0 美元 2019/02/05 首创置业 2014/2/10 中期票据 2.5 人民币 2019/02/10 绿城中国 2015/2/11 境外优凶票据 2.00 美元 2019/02/11 中南建设 2018/2/9 定向工具 20.00 人民币 2019/02/09 正商地产 2018/2/14 境外债券 2.00 美元 2019/02/14 万科 A 2018/6/4 超短融 20.00 人民币 2019/02/04 万科 A 2018/8/9 超短融 20.00 人民币 2019/02/09 东原地产 2016/2/26 中期票据 4.00 人民币 2019/02/26 注:数据范围为

85 家典型企业

2014 年以来的债券发行监测数据 数据来源:企业公告、CRIC 整理 01. 拟上市房企:排队房企及物业公司达

8 家 德信中国亍

2 月26 日正式在港交所挂牌上市, 截至

2 月底, 在港交所等待 IPO 的房企有银城国际、海伦堡地产、中梁控股、奥山控股以及万创国际五家.其中银 城国际已经通过上市聆讯,预计将在

3 月6日在港交所挂牌,3 月5日银城国际宣 布将全球配售 3.54 亿股,每股发售价 2.38 港元,集资净额约为 7.705 亿港元. 表:房企赴港上市排队情况 企业名称 申请 IPO 日期 审批状态 银城国际 2018/9/12 通过上市聆讯 海伦堡地产 2018/10/22 g核中 中梁控股 2018/11/13 g核中 奥山控股 2018/11/22 g核中 万创国际 2018/11/22 g核中 资料来源:企业官网、CRIC 整理 在房企旗下物业管理公司方面,