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1 【上周融资融券交易回顾】 上周融资融券总体交易回顾 上周两市融资买入 1235.87 亿元,比上周增长 100%,融资偿还 1165.66 亿元,融资余额为 2827.13 亿元,与前一周相比上升 2.55%. 两市融券卖出 26.92 亿股,融券余额为 33.78 亿元,比前一周下降 13.87%.两市融资融券余额为 2860.91 亿元.总体来看,融资余额增 速稍有提升,融券余额下降,融资买入和融券卖出均有上升. 行业分析 从行业来看, 上周融资买入额排行榜方面, 信息服务超越金融服 务位居第一,随后依次是金融服务、房地产、商业贸易和医药生物等 板块.从融券卖出量来看,金融板块排在第一,其次是房地产、交运 设备、有色金属和信息服务等板块. 上周行业融资融券倍数的平均值上升到 131.44 倍.轻工制造、 纺织服装、公用事业、综合、信息服务等板块高于

200 倍,而食品饮 料、医药生物、餐饮旅游则低于

50 倍. 个股分析 上周沪深两市融资买入额方面, 浦发银行、 苏宁云商和华谊兄弟 占据前三名.从融券卖出量来看,浦发银行、民生银行和兴业银行排 名前三. 我们统计周融资余额变动和周融券余额的变动情况, 其中融资余 额增长幅度最大的是浙大网新,当期的增幅达到 858.86%,其次是中 新药业和复旦复华,其融资余额增速分别为 804.84%和604.16%.从 融券余额的变动情况来看, 东软集团、 仁和药业和罗莱家纺增幅巨大, 分别为 1709.93%、938.39%和749.22%,显示出做空压力巨幅增加. ETF 分析 上周两市 ETF 融资余额 1913870.41 万元,融券余额为 38412.41 万元,融资融券余额为 1952282.79 万元.融资余额上升,融券余额 下降. 融资买入方面,华泰柏瑞沪深 300ETF 最为活跃.从融资余额变 化情况来看,华泰柏瑞沪深 300ETF 增长比例最大,其次是易方达深 证100ETF.从融券余额变动情况来看,均有下降,其中华夏上证 50ETF 下降最快. 【本周展望】 预计大盘仍有望延续震荡盘升格局,上证指数核心波动区间为 2150-2300 点.特别是月初资金面和经济数据的向好,而十八届三中 全会之前政策改革的预期犹在, 有望稳定市场情绪, 大盘仍有冲高机 会.但月底随着经济数据或被证伪、新股重启方案推出,以及美联储 政策变动等等, 可能导致市场面临回调风险. 但总体重心仍有进一步 攀升可能. 操作上,方向上可偏向择机融资做多,指数方面,可关注华泰柏 瑞沪深 300ETF.个股方面,可关注融资余额居前的个股,如中国平 安、浦发银行和中信证券. 行业融资融券倍数前五名 申万一级行 业 融资余额 (亿元) 融资余额/ 融券余额 轻工制造 36.32 1509.1 纺织服装 16.76 318.42 公用事业 81.41 250.71 综合 38.87 242.09 信息服务 266.2 230.19 融资余额周增长率前五名 证券代码 证券简称 融资余额 周增长率 600797.SH 浙大网新 858.86% 600329.SH 中新药业 804.84% 600624.SH 复旦复华 604.16% 002030.SZ 达安基因 588.12% 002185.SZ 华天科技 498.21% 资料来源:东莞证券研究所,Wind 资讯 融资、融券余额变动 资料来源:东莞证券研究所,Wind 资讯 证券研究报告 东莞证券研究所主办

2013 年10 月9日星期三 分析师: 段福林、张学辉 SAC 执业证书编号: S0340512030002 S0340513080002