PDF《中海分红增利混合型证券投资基金》

2、债券投资策略 本基金可投资国债、金融债和企业债(包括可转债).根据基 金资产总体配置计划,在对利率走势和债券发行人基本面进行 分析的基础上,综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收 益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,建立由不 同类型、不同期限债券品种构成的投资组合.

3、权证投资策略 运用B-S模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权证估值进行 测算,通过权证交易来锁定风险.通过承担适量风险,进行主 动投资以获取超额收益. 业绩比较基准 上证红利指数*70% + 上证国债指数*25% + 银行一年期定 期存款利率*5% 风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征从长期平 均来看,低于单纯的股票型基金,高于单纯的债券型基金.

6 中海分红增利混合型证券投资基金

2010 年半年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 朱冰峰 李芳菲 联系电话 021-38429808 010-66060069 信息披露负责人 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-

38789788、 400-888-9788

95599 传真 021-68419525 010-63201816 注册地址 上海市浦东新区银城中路

68 号2905-2908 室及

30 层 北京市东城区建国门内大街

69 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路

68 号2905-2908 室及

30 层 北京市西城区复兴门内大街

28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码

200120 100031 法定代表人 陈浩鸣 项俊波 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 www.zhfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路

68 号2905-2908 室及

30 层2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路

68 号2905-2908 室及

30 层3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010 年1月1日至2010 年6月30 日) 本期已实现收益 214,297,004.03 本期利润 -567,021,614.01 加权平均基金份额本期利润 -0.1423

7 中海分红增利混合型证券投资基金

2010 年半年度报告 本期加权平均净值利润率 -18.50% 本期基金份额净值增长率 -17.16% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6月30 日) 期末可供分配利润 -1,266,543,713.08 期末可供分配基金份额利润 -0.3230 期末基金资产净值 2,654,372,010.86 期末基金份额净值 0.6770 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6月30 日) 基金份额累计净值增长率 141.77% 注1:以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式 基金的申购、赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字. 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月-9.89% 1.58% -5.64% 1.01% -4.25% 0.57% 过去三个月-14.67% 1.56% -16.92% 1.15% 2.25% 0.41% 过去六个月-17.16% 1.41% -21.32% 1.04% 4.16% 0.37% 过去一年 -10.97% 1.68% -9.87% 1.36% -1.10% 0.32% 过去三年 -16.05% 1.82% -21.68% 1.78% 5.63% 0.04% 自基金合同生效起至今 141.77% 1.62% 102.60% 1.59% 39.17% 0.03% 注1: 自基金合同生效起至今 指2005 年6月16 日(基金合同生效日)至2010 年6月30 日. 注2:本基金的业绩比较基准为上证红利指数*70%+上证国债指数*25%+银行一年期定期 存款利率*5%,本基金主要投资于中国证券市场中现金股息率高、分红稳定的高品质上市公 司和国内依法公开发行上市的各类债券.因此,我们选取市场认同度很高的上证红利指数、 上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数, 同时考虑分红基金的特点, 加入了一年期 定期存款利率作为业绩比较基准的一部分. 在一般市场状况下, 本基金股票投资比例会控制 在70%左右,债券及现金的投资比例控制在 30%左右,其中现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值 5%.我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例和最新 的一年期定期存款利率,来确定本基金业绩基准指数加权的权重,以使业绩比较更加合理, 目前最新的一年期定期存款利........