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深圳市汇顶科技股份有限公司

2018 年报及

2019 一季报披露投资者交流会纪要

一、会议时间:2019 年4月15 日上午 10:00-11:30

二、会议形式:电话会议

三、公司参会人:CEO张帆先生、CFO陈恒真女士、董事会秘书王丽女士、 副总经理叶金春先生、品牌总监曹晖女士

四、本次说明会召开情况 深圳市汇顶科技股份有限公司(以下简称 公司 )投资者交流会于

2019 年4月15 日通过电话会议方式召开.

CEO 张帆先生、CFO 陈恒真女士、董事会秘书 王丽女士、副总经理叶金春先生、品牌总监曹晖女士参加了本次交流会,并就投 资者、财经媒体关注的事项与参会人进行了交流与沟通. 参会人员:中国国际金融股份有限公司、大和国泰证券股份有限公司、 Optimas Capital、东方财富证券、光大证券股份有限公司、东吴证券股份有限 公司、工银瑞信基金管理有限公司、富兰克林华美投信、元大证券、华宝基金管 理有限公司、国金证券股份有限公司、瑞士信贷银行股份有限公司、上海申银万 国证券研究所、华润元大基金管理有限公司、华创证券有限责任公司、Morgan Stanley、瑞银证券有限责任公司、花旗环球金融亚洲有限公司、瑞穗证券亚洲 有限公司、Kadensa Capital、融通基金管理有限公司、Nomura、汉和资本、中 国人寿养老保险股份有限公司、高盛(亚洲)有限责任公司、招商证券股份有限 公司、中银基金、中国证券报、上海证券报、证券时报、每日经济新闻、21 世纪 经济报道、半导体行业观察、腾讯网、手机中国联盟、C

114、通信世界 会议由董事会秘书王丽女士主持,交流会共分三个部分:

(一)CFO 陈恒真女士介绍

2018 年报及

2019 一季报财务情况;

(二)CEO 张帆先生发言;

(三)互动交流环节.

(一) 公司

2018 年报及

2019 一季报财务情况介绍: (1)

2018 公司整体财务情况介绍: 公司

2018 年实现营业收入 37.2 亿元,较2017 年36.8 亿元同比增长 1.1%,尽管收入没有大幅度增长,但产品组合却有较大变化,上半年营收主 要以电容指纹产品为主, 而下半年随着屏下光学指纹成为多家安卓手机产商 共同选择的生物识别方案, 公司也重新迎来新一波盈利增势.因屏下指纹产 品销售比例提升,公司全年毛利率为 52.2%,比2017 年同期(47.1%)提升 了5个百分点, 并获得了 19.4 亿元毛利总额.但由于总体费用比

2017 年明 显增长, 使公司

2018 年净利润仅为 7.4 亿元, 比2017 年8.9 亿降低了 16.3%. 经营费用比

2017 年的 8.8 亿同比增增长 3.6 亿, 达到 12.4 亿,销管费用 的增长主要由于销售过程产生的服务及推广费用增加导致;

2018 年公司研 发费用为 8.4 亿,比2017 年研发费用增长了 2.4 亿元;

研发费用占收入比 重从

2017 年16.2%上升至 22.5%.这充分体现了作为科技公司,公司在新产 品、 新领域等方面的研发工作的不懈努力;

为公司的持续增长提供强有力的 保证. 除了持续在新产品、 新技术进行研发为公司谋长远成长外,我们同时也 在管理工作中持续探索, 提升运营效率. 目前公司现金充沛,

2018 年末现金 达30.8 亿元,同比增长 29%;

占公司总资产 57%以上,充分体现了公司良好 的偿债能力. 经营活动现金流增长比例优于经营利润增长比例,体现了公司 健康的现金流和良好的资产管理效率. 总体而言,2018 年公司既经历了手机存量市场饱和、电容指纹技术成 熟导致的增长停滞,也迎来了屏下光学爆发带来的盈利成果.相信在