PDF《2014》

ANNUAL REPORT

2014 2014 年报 Annual Report 年报2014

1 页次 公司资料

2 财务摘要

3 主席报告书

4 管理层讨论及分析

6 董事及高级管理层履历

14 董事会报告

18 企业管治报告

31 二零一四年环境、社会及管治报告

44 独立核数师报告

51 综合损益及其他全面收入表

53 综合财务状况表

54 综合权益变动表

56 综合现金流量表

58 综合财务报表附注

60 财务概要

126 2 董事会 执行董事 刘锦兰先生 (主席) 刘祥先生 陶进祥先生 张宇晓先生 非执行董事 邬小蕙女士 独立非执行董事 顾福身先生 William John SHARP先生 许春华女士 审核委员会 顾福身先生 (主席) William John SHARP先生 许春华女士 薪酬及管理发展委员会 William John SHARP先生 (主席) 顾福身先生 提名委员会 刘锦兰先生 (主席) 顾福身先生 许春华女士 公司秘书 郑锦豪先生,CPA 法定代表 张宇晓先生 郑锦豪先生 法律顾问 香港法律: 的近律师行 核数师 德勤 ? 关黄陈方会计师行 投资者关系 纵横财经公关顾问 (中国) 有限公司 香港夏悫道18号 海富中心第一座29楼A室 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive, P.

O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 总办事处 中国 上海市普陀区 云岭东路599弄20号6楼 邮编200062号 香港主要营业地点 香港 中环 皇后大道中100号100 QRC 12楼1219室 主要往来银行 中国农业银行 中国建设银行 恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 渣打银行 (香港) 有限公司 股份过户登记处 总处: Butterfield Fund Services (Cayman) Limited Butterfield House

68 Fort Street, P.O. Box

705 George Town, Grand Cayman Cayman Islands British West Indies 香港分处: 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-16室 股份代号

01899 网站 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm

3 二零一四年 二零一三年 变动 人民币百万元 人民币百万元 经营业绩 收益 5,594.9 5,585.2 +0.2% 毛利 1,272.9 1,385.4 -8.1% EBITDA(1) 1,066.2 1,233.2 -13.5% 本年度溢利 462.9 575.9 -19.6% 本公司拥有人应占溢利 327.8 414.8 -21.0% 每股盈利C基本 (人民币分) 21.51 27.20 -20.9% 二零一四年 二零一三年 变动 人民币百万元 人民币百万元 财务状况 资产总值 10,125.7 9,788.0 +3.5% 负债总值 3,161.0 3,089.9 +2.3% 资产净值 6,964.7 6,698.1 +4.0% 本公司拥有人应占权益 5,180.7 5,025.5 +3.1% 二零一四年 二零一三年 主要财务比率 毛利率(2) 22.8% 24.8% EBITDA率(3) 19.1% 22.1% 权益回报率(4) 6.3% 8.3% 流动比率(5) 1.80 1.77 资产负债比率(6) 8.1% 10.4% 负债净值兑权益比率(7) 5.5% 12.0% 附注: (1) 按未计融资成本、所得税支出、折旧及摊销前的年度溢利计算. (2) 毛利除以收益. (3) EBITDA除以收益. (4) 本公司拥有人应占年内溢利除以本公司拥有人应占权益. (5) 流动资产除以流动负债. (6) 负债总额 (银行借款) 除以资产总值. (7) 负债总额 (银行借款) 减银行结余及现金,再除以本公司拥有人应占权益.

4 本人谨代表董事会 ( 「董事会」 ) 欣然提呈兴达国际控股有限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 (统称 「本集团」 或 「兴达」 ) 截至二零一 四年十二月三十一日止年度之经审核年度报告. 回顾年内,本集团收益由去年的人民币55.85亿元上升0.2%至人民币55.95亿元.毛利下跌8.1%至人民币12.73亿元,毛利率 则下跌2.0百分点至22.8%.本公司拥有人应占溢利较二零一三年全年减少21.0%至人民币3.28亿元.每股基本盈利为21.51分 人民币,同比下跌20.9%. 董事会建议派发截至二零一四年十二月三十一日止年度之末期股息每股13港仙或约每股人民币10.3分 (二零一三年:每股16.0 港仙或约每股人民币12.6分) . 二零一四年,受生产力减弱的影响,中国经济从高速增长转为中高速增长,逐步呈现出新经济模式的特征,开始进入更为平稳 的发展时期.年内,纵使房地产行业出现整体下滑,中国多项基建项目仍然持续发展,同时国内网购热潮之兴旺促使物流行业 十分活跃.这些因素带动了国内子午轮胎钢帘线需求的稳定增长.在海外市场方面,二零一四年欧美及亚洲经济表现各异,兴 达通过主动调整全球化的销售策略,以达致海外市场维持平稳发展. 自二零一四年第二季度起,子午轮胎钢帘线之行业出现了激烈的竞争.面对复杂多变的市场环境,管理层凭藉多年来密切监察 场形势获得的敏锐触角,主动调整销售价格,再配合严谨控制成本和提高营运效率三管齐下的战略部署,纾缓了行业竞争所 带来的负面影响. 回顾年内,尽管外部环境充满挑战,兴达依然维持了本集团内部的健康发展.兴达一直秉承审慎的经营策略,年内保持了健康 的现金流和良好之财务状况,为本集团在市场时机成熟时取得进一步突破而作好了充足准备,并致力维护本集团股东的利益. 於二零一四年五月举行之股东周年大会 (股东周年大会) 上,本公司股东批准了一般授权予董事进行股份购回.直至二零一五 年的股东周年大会结束前,本公司将可购回不超过於股东周年大会当日已发行股本之10%之本公司股份.本集团於去年十月 已就该计划作出最多100,000,000港元之银行融资额.截至本报告日期,本公司已於港交所以每股平均约2.68港元购回合共 14,710,000股份,相当於上述已发行股本之0.965%,购回总代价约为39,400,000港元 (扣除各项开支前) .是次购回计划,反 映了董事会对本公司稳固的财务状况及本集团未来发展前景充满信心.