PDF《行业概览》

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100 150

200 250

300 350 出口 内销 内销 出口 109.0 130.2 110.1 126.3 163.3 182.8 184.2 204.1 218.6 235.0 22.0 23.8 22.9 27.7 28.7 34.7 37.6 44.6 51.1 58.5 131.0 154.0 133.0 154.0 192.0 217.4 221.8 248.8 269.7 293.6 预测

2013 2014

2015 2016

2017 复合年增长率 2013-2017 2017-2022 (预测) 10.0% 8.9% 7.6% 10.6% 6.9% 15.3%

2018 2019

2020 2021

2022 (预测) (预测) (预测) (预测) (预测) 资料来源:灼识谘询报告 . 中国旋转式压缩机出口市场 於二零一七年,中国出口家用空调用旋转式压缩机约28.7百万台,较二零一六年同比增 长约3.6%.前十大出口地区主要位於亚洲,而美国约占中国旋转式压缩机出口量的5.0%.泰 国及印度为前两大出口国,此乃由於泰国及其他周边国家低廉的劳动力成本优势吸引许多中 国空调制造商纷纷在该等地区开设工厂.此外,由於印度快速增长的经济及生活条件改善, 旋转式压缩机的需求将将随著家用空调市场的发展而增加. 中国旋转式压缩机泵体零部件市场概览 旋转式压缩机泵体零部件市场分类及产业链 旋转式压缩机的核心零部件包括电机、气液分离器及泵体.泵体由七类核心零部件组 成:气缸、活塞、主轴承、辅轴承、曲轴、平衡块及滑片,其中有六种为本公司的产品.旋转 行业概览C57 C 本文件为草拟本,属不完整并可予更改.阅读本文件有关资料时,必须与本文件 「警告」 一节一并 阅览. 式压缩机泵体零部件制造位於空调行业产业链中游,上游为原材料供应商,下游为压缩机制 造商机空调制造商.由於压缩机零部件制造商之业务受下游空调制造商需求的影响,旋转式 压缩机零部件市场的市场规模与下游行业的市场规模紧密相关. 旋转式压缩机泵体零部件的 原材料供应商 旋转式压缩机泵体 零部件制造商 中国旋转式压缩机泵体零部件的价值链分析 家用空调压缩机制造商 家用空调制造商 原材料 (铸铁、废钢等) 本公司重点 原材料及产品 旋转式压缩机 泵体零部件 家用空调压缩机 家用空调 资料来源:灼识谘询报告 中国旋转式压缩机泵体零部件市场的市场规模 中国旋转式压缩机泵体零部件按销售价值计的市场规模,二零一三年至二零二二年 (预测) 人民币十亿元 2017-2022 (预测) 2013-2017 预测 复合年增长率 12.9

25 20

15 10

5 0 13.6 11.1 11.8 15.2 16.7 16.9 18.3 19.3 20.4 4.2% 6.1%

2013 2014

2015 2016

2017 (预测) (预测) (预测) (预测) (预测) 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 资料来源:灼识谘询报告 於二零一三年至二零一七年期间,中国旋转式压缩机泵体零部件的市场的销售价值由约 人民币129亿元增长至约人民币152亿元,复合年增长率约为4.2%.旋转式压缩机泵体零部件 市埸规模随国内空调及旋转式压缩机市场的变动而上下波动,二零一五年的下降主要由於政 府终止了有关补助 (例如 「家电下乡」 、 「家电节能补贴」 及 「家电以旧换新」 ) .由於国内家用空 调市场的稳定增长及科技进步,旋转式压缩机泵体零部件按销售价值计的市场规模预期将於 二零二二年达到约人民币204亿元,於二零一七年至二零二二年的复合年增长率约为6.1%. 中国空调压缩机市场高度集中,五大市场参与者占市场总份额的80%以上. 尽管空调出口由於中美贸易战引起的关税负担而面临挑战,但市场参与者的出口销售并 无受到严重影响,因为自二零一九年起人民币兑美元贬值导致出口成本降低,出口量因此得 到刺激.此外,於二零一七年,美国仅占中国家用空调出口金额的约13%,意味著潜在风险 有限.另外,超过70%出口至美国的家用空调为具有价格竞争力的窗式或便携式空调,缺乏 行业概览C58 C 本文件为草拟本,属不完整并可予更改.阅读本文件有关资料时,必须与本文件 「警告」 一节一并 阅览. 该类空调的当地制造商使得中国空调制造商有更强大的议价能力提升其售价,以部分抵销日 后电价提升导致的成本增加. 中国旋转式压缩机泵体零部件市场的原材料分析 旋转式压缩机泵体零部件的主要原材料包括铸铁及废钢.在中国政府於二零一五年实施 供给侧改革前,铸铁供应远远超过需求,导致价格下跌,由二零一三年的约每吨人民币 3,109.1元下降至二零一五年的约每吨人民币2,058.4元.於供给侧改革之后,大量低效的铸铁 公司及工厂关闭,导致市场供应量骤减,因此价格转跌为升,於二零一八年达至约每吨人民 币3,466.0元.由於相若原因,废钢的价格於二零一三年至二零一八年间亦呈现相似趋势,其 价格由二零一三年的约每吨人民币2,567.5元下降至二零一五年的约每吨人民币1,506.8元, 其后反弹至二零一八年的约每吨人民币2,440.9元. 中国铸铁价格,二零一三年至二零一八年 人民币元吨 3,109.1 2,773.4 2,058.4 2,130.6........