PDF《无标题》

300 个基点.初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利率.如果未来因宏观经济及政策 变化等因素影响导致当期基准利率在重置日不可得,当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利 率.品种一初始基准利率为簿记建档日前

250 个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线 中,待偿期为

3 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 0.01%) ;

后续周期的当期基准利率为 票面利率重置日前

250 个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有 限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为

3 年的国债 收益率算术平均值(四舍五入计算到 0.01%) .品种二初始基准利率为簿记建档日前

250 个工作日中 国债券信息网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布 的中债银行间固定利率国债收益率曲线中,待偿期为

5 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算 到0.01%) ;

后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前

250 个工作日中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间 固定利率国债收益率曲线中,待偿期为

5 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 0.01%) . 公司债券信用评级报告 中国葛洲坝集团股份有限公司

6 递延支付利息权 本期债券附设公司递延支付利息权,除非发生强制付息事件,本期债券的每个付息日,公司可 自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付,且不 受到任何递延支付利息次数的限制.前述利息递延不属于公司未能按照约定足额支付利息的行为. 如公司决定递延支付利息的,公司应在付息日前

10 个交易日披露《递延支付利息公告》 .递延支付 的金额将按照当期执行的利率计算复息.在下个利息支付日,若公司继续选择延后支付,则上述递 延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息. 强制付息事件 付息前

12 个月内,发生以下事件的,公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息 及其孳息: (1)向普通股股东分红;

(2)减少注册资本. 本期债券在公司不行使递延支付利息权的情况下,每年付息一次.本期债券无担保. 赎回选择权 (1)公司因税务政策变更进行赎回.公司由于法律法规的改变或修正,相关法律法规司法解释 的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费,且公司在采取合理的审计方式后仍然不能 避免该税款缴纳或补缴责任的时候,公司有权对本期债券进行赎回;

(2)公司因会计准则变更进行 赎回. 2.本期债券募集资金用途 本期债券的募集资金扣除相关发行费用后,拟用于偿还有息债务及补充营运资金.

三、行业分析 公司收入主要来源于建筑施工和环保业务,分别属于建筑行业和再生资源行业. 1.建筑行业 (1)行业概况 建筑业是国家的支柱产业之一,全社会 50%以上的固定资产要通过建筑业形成新的生产能力或 使用价值,固定资产投资规模在很大程度上决定了建筑业的规模.我国政府不断加快转变经济发展 方式,调整经济结构,全社会固定资产投资保持了平稳较快增长.但自