PDF《2018 年上半年煤炭行业信用风险总结与展望》

112 个,到期债券总额 1,605.95 亿元,涉及主体

32 个.其中,陕西煤业化工集团有限责任公司、大同煤矿集团有限责任公司、山西潞安矿业(集团) 有限责任公司、冀中能源集团有限责任公司等公司的到期债券规模较大.从到期债券的期限分布情 况来看,10 和11 月份为下半年煤炭行业债券到期的高峰. 图22018 年下半年债券到期时间分布情况

2 到期债券未考虑回售情况

3 资料来源:Wind 从下半年的到期企业债券与上半年的新发行债券的对比来看, 陕西煤业化工集团有限责任公司、 大同煤矿集团有限责任公司等企业上半年募集资金规模大于下半年到期规模,但部分企业的债券到 期金额与成功发行金额相差较大,存在短期资金压力较大的可能. 表22018 年下半年企业债券到期及上半年新发行金额情况 发行人 到期金额 发行金额 差值 (发行-到期) 主体级别

3 陕西煤业化工集团有限责任公司 300.00 340.00 40.00 AAA 大同煤矿集团有限责任公司 230.00 340.00 110.00 AAA 山西潞安矿业(集团)有限责任公司 165.00 150.00 -15.00 AAA 冀中能源集团有限责任公司 142.00 105.00 -37.00 AAA 淮南矿业(集团)有限责任公司 110.00 40.00 -70.00 AAA 永城煤电控股集团有限公司 90.00 70.00 -20.00 AAA 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 70.00 115.00 45.00 AAA 晋能集团有限公司 65.00 160.00 95.00 AAA 兖矿集团有限公司 60.00 171.20 111.20 AAA 中国神华能源股份有限公司 50.00 -- -50.00 AAA 兖州煤业股份有限公司 40.00 125.00 85.00 AAA 冀中能源峰峰集团有限公司 33.00 28.10 -4.90 AA 中国中煤能源股份有限公司 30.00 32.00 2.00 AAA 开滦(集团)有限责任公司 27.00 30.20 3.20 AA+ 永泰能源股份有限公司

4 43.00 16.00 27.00 AA+ 大同煤业股份有限公司 20.00 10.00 -10.00 AAA 山东能源集团有限公司 20.00 20.00 0.00 AAA

3 表中主体级别为截至

2018 年6月30 日情况.

4 2018 年7月5日16:00,永泰能源股份有限公司未能兑付

17 永泰能源 CP004 .由于

17 永泰能源 CP004 违约,

17 永泰能源 CP005 到期日由

8 月25 日加速至

8 月1日,截至

8 月1日终,未收到本息.8 月6日,

13 永泰债 未能到期兑付.由于上述违约事 项,永泰能源股份有限公司主体级别下调至 CC、评级展望下调至 负面 .2018 年10 月,由于

15 永泰能源 MTN001 未能付息及兑付 回售本金,并触发了

15 永泰能源 MTN002 、

17 永泰能源 PPN01 、

17 永泰能源 PPN03 、

18 永泰能源 PPN01 、

18 永泰能源 CP001 和

18 永泰能源 MTN001 的 交叉保护条款 ,永泰能源股份有限公司主体级别下调至 C.

4 新汶矿业集团有限责任公司 20.00 -- -20.00 AA+ 山西焦煤集团有限责任公司 15.00 43.00 28.00 AAA 阳泉煤业(集团)股份有限公司 15.00 16.50 1.50 AAA 山煤国际能源集团股份有限公司 10.00 -- -10.00 AA 永泰集团有限公司 10.00 10.00 0.00 AA+ 四川省煤炭产业集团有限责任公司 9.00 -- -9.00 C 阜新矿业(集团)有限责任公司 5.00 -- -5.00 AA 冀中能源张家口矿业集团有限公司 5.00 -- -5.00 -- 山西兰花煤炭实业集团有限公司 5.00 16.00 11.00 AA+ 陕西榆林能源集团有限公司 5.00 -- -5.00 -- 铁法煤业(集团)有限责任公司 5.00 -- -5.00 AA 中国大唐集团煤业有限责任公司 3.00 -- -3.00 -- 安徽省皖北煤电集团有限责任公司 2.40 8.40 6.00 AA 太原煤炭气化(集团)有限责任公司 0.98 -- -0.98 -- 山东王晁煤电集团热电有限公司 0.57 -- -0.57 -- 资料来源:Wind