PDF《Disclosure 信息披露》

商品浆生产26.48万吨,销售25.94万吨. 实现营业收 入65.42亿元,同比下降6.07%;

利润总额-25,943.04万元,净利润-21,768.57万元. 2012年末公司总资产165.98亿元,总负债 112.44亿元,净资产53.54亿元,资产负债率67.74%. ( 一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(%) 营业收 入6,542,479,738.75 6,965,011,407.95 -6.07 营业成 本5,557,075,749.09 5,647,497,104.67 -1.60 销售费 用275,267,154.81 235,734,633.58 16.77 管理费 用388,986,237.98 452,585,843.78 -14.05 财务费 用609,615,689.19 522,196,862.49 16.74 经营活 动产生 的现 金流量 净额 21,571,743.31 343,636,745.54 -93.72 投资活 动产生 的现 金流量 净额 -327,223,747.94 -859,427,533.85 -61.93 筹资活 动产生 的现 金流量 净额 -74,609,312.33 -512,643,893.28 -85.45 研发支 出203,583,605.69 240,535,932.23 -15.36 说明:报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降93.72%,主要是由于本期销售商品提供劳务收到的现金绝大 部分是承兑汇票结算,销售商品提供劳务收到的现金同比下降22.63亿元,以及本期购买商品接受劳务支付的现金同比下降 18.62亿元. 报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降61.93%,主要是由于上年同期支付骏泰浆纸100%股权部分收购款 4.85亿元. 报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降85.45%,主要是由于本期偿还债务较上年同期增加.

2、 收入 ( 1) 驱动业务收入变化的因素分析 销售收入同比下降主要是受到市场的影响导致销售价格同比下降,以及包装纸销售量下降所致. ( 2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内,公司生产机制纸、商品浆131.18万吨,销售128.62万吨;

生产化工产品10.6万吨,销售10.39万吨. 产品对收入影 响分析如下表: 产品 生产量 (万吨) 销售量 (万吨) 实现收 入(万元 ) 占营业 收入比 例(%) 颜料整 饰纸 33.86 32.27 149,265.28 22.81 商品浆 板26.48 25.94 126,153.45 19.28 包装纸 20.20 17.10 86,938.23 13.29 轻涂纸 16.33 17.18 83,857.88 12.82 复印纸 8.40 8.19 39,212.65 5.99 工业纸 6.60 6.66 35,207.79 5.38 淋膜原 纸6.15 6.67 30,595.20 4.68 轻型纸 5.09 4.97 24,069.65 3.68 热敏原 纸0.24 0.24 1,266.05 0.19 其他纸 7.83 9.40 45,158.54 6.90 浆纸产 品小计 131.18 128.62 621,724.72 95.02 化工产 品10.60 10.39 5,840.09 0.89 林木 7,633.93 1.17 其他业 务收入 19,049.23 2.91 合计 141.78 141.78 654,247.97 100.00 ( 3) 订单分析 不适用. ( 4) 新产品及新服务的影响分析 报告期内,全资子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司年产40万吨漂白硫酸盐木浆生产线的产品升级技术改造项目竣工,于 9月份正式投产.改造完成后可生产溶解浆,但产能降为30万吨/年( 亦可视市场行情灵活转产) .因造纸用文化浆价格处于历史 低位,2012年下半年转产溶解浆,且由于技改时间及产能的影响,商品浆销量同比减少10.76万吨,该公司2012年营业收入同比 减少4.24亿元. ( 5) 主要销售客户的情况 报告期内,公司前五名客户销售金额133,689.44万元,占销售总额的20.43 %.

3、成本 ( 1) 成本分析表 单位:万元 币种:人民币 分产品 情况 成本构 成项目 本期金 额 本期占 总成 本 比例 (%) 上年同 期金额 上年同 期占总 成本 的比例 (%) 本期金 额较上 年同 期变化 比例(%) 文化纸 直接材 料316,549.95 90.54 338,358.62 91.17 -6.45 直接工 资3,237.14 0.93 2,296.22 0.62 40.98 制造费 用29,818.20 8.53 30,456.01 8.21 -2.09 合计 349,605.29 100.00 371,110.85 100.00 -5.79 包装纸 直接材 料65,402.08 94.24 79,585.29 94.86 -17.82 直接工 资1,384.53 2.00 1,301.59 1.55 6.37 制造费 用2,610.10 3.76 3,012.26 3.59 -13.35 合计 69,396.72 100.00 83,899.12 100.00 -17.29 浆制品 直接材 料96,138.59 86.25 72,443.86 85.58 32.71 直接工 资1,759.47 1.58 898.19 1.06 95.89 制造费 用13,564.10 12.17 11,308.19 13.36 19.95 合计 111,462.17 100.00 84,650.23 100.00 31.67 ( 2) 主要供应商情况 报告期内,公司向前5名供应商采购额78,502.15万元,占年度采购总额的14.08%.