PDF《2010 年可转换公司债券》

二、发行主体概况 跟踪期内,公司注册资本和实际控制人均未发生变化.合并范围方面,鉴于公司产品 国际化发展的战略布局,2014年新设了多家子公司.公司于香港注册成立了双良节能系统 (香港)有限公司,注册资本为100.00万美元,实收资本0.00美元,截至2014年末,该子 公司尚未实际经营.SLA Global Limited系公司注册于英属维尔京的子公司,注册资本为 美元5.00万元,实收资本为美元0.00元,截至2014年12月31日,公司尚未实际经营. Shuangliang Clyde Bergemann GmbH系公司注册于德国的控股子公司, 成立于2014年10月,

4 注册资本为50.00万欧元. 2014年公司还设立了江苏双良节能系统投资有限公司, 并于2014 年12月10日办理了工商登记,注册资本为10,000.00万元.截至2014年12月31日,江苏双良 节能系统投资有限公司实收资本为0.00元,尚未实际经营.跟踪期内,不再纳入合并范围 的子公司一家,为内蒙古双良能源系统有限公司,原因是公司于2014年9月12日办理完毕 工商注销登记手续. 表2 跟踪期内公司合并报表范围变化情况

1、跟踪期内新纳入公司合并范围的子公司情况 子公司名称 持股 比例 注册资本 主营业务 合并方式 双良节能系统(香港)有 限公司 100% 100.00 (万 美元) 从事机电产品、化工产品及其原料的进出口贸易 和投资. 设立 SLA Global Limited 100% 5.00 (万美 元) 进出口贸易及投资. 设立 江苏双良节能系统投资有限公司 100% 10,000.00 (万元) 节能项目投资;

利用自有资金对外投资;

能源综 合回收节能系统及其零部件、 海水淡化节能设备、 空调、热泵、空气冷却设备的研究、开发;

合同 能源管理;

工业余热利用;

节能系统工程的诊断、 设计、改造、运营. 设立 Shuangliang Clyde Bergemann GmbH 74% 50.00(万 欧元) 干式/混合冷却设备的研究、开发、销售,冷却系 统工程的诊断、设计、改造、运营;

进出口贸易. 设立

2、跟踪期内不再纳入公司合并范围的子公司情况 子公司名称 持股 比例 注册资本 主营业务 不再纳入合并 报表的原因 内蒙古双良能源系统有限公司 70% 100.00 (万元) 供热、制冷系统产品销售;

节能技术咨询服务. 注销 资料来源:公司审计报告、鹏元整理 截至2014年12月31日, 公司资产总额为77.61亿元, 归属于母公司的所有者权益为22.35 亿元, 资产负债率为68.85%;

2014年度, 公司实现营业收入68.08亿元, 利润总额3.80亿元, 经营活动现金流净额8.64亿元.

三、运营环境 受益于节能减排力度加大, 余热利用市场面临发展良机, 吸收式热泵有较大增长空间 在我国,环保支出作为下游主体的成本环节,由于司法监管不严,实际上并未进入企 业的约束环节,导致现有投入远低于理论需求,环保行业发展仍处于无序状态.2015年1 月1日实施的新修订的《环境保护法》 ,确立按日连续处罚、查封扣押、限产停产、信息公 开等规定,重拳指向排污企业,在依法治国的大背景下,环保的执行力度有望增强.

5 2014年11月12日,中美双方在北京发布应对气候变化的联合声明,提出我国到2030 年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达到峰值, 并计划到2030年非化石能源占一次 能源消费比重提高到20%左右.在提高清洁能源占比外,加大节能减排或将成为今后很长 一段时间的硬性任务,余热发电等行业有望将迎来快速发展期. 表3