PDF《陕煤的经营智慧》

2012 年,煤炭市场寒冬期,陕 煤集团负债率高达 80%,从内部来 看,一方面企业快速发展、投资规 模大及融资结构错配,推高了杠 杆.另一方面,行业经济下行、企 业效益下滑后现金流短缺,这些给 企业资金链的安全和持续健康发展 带来不利影响. 据悉,2016 年,中央财经小组 工作会议之后,陕煤集团开始着手 筹划推进债转股业务,积极与各类 金融机构沟通.根据债转股的 门槛 设限,陕煤集团通过内部企业 整合,股权重组划转等方式,为债 转股顺利实施搭建平台.2016 年9月,国务院发布了 《关于积极稳妥 降低企业杠杆率的意见》 ,拉开 降 杠杆 和 债转股 的大幕,陕煤 集团抢抓历史机遇,率先实施债转 股业务,使内在需求催生内在动力. 杨照乾多次在会上说,市场化、法治化债转股既是降低企业杠 杆率的重要手段,也是推进供给侧 结构性改革、落实 三去一降一 补 工作的有效抓手,更是实现金 融机构与实体经济有效嫁接,支持 实体经济发展的现实途径,陕煤集 团一定要抓住国家政策机遇,全力 推动 债转股 项目早日落地. 陕煤集团依据发展战略的要求,积极与金融机构磋商,结合自 身特点对集团的一些二级公司又进 行了重组,对股权进行了划转.同时,以市场化为前提,按照市场化 双方需求磋商的方式,贯彻国家债 转股政策,在不影响公司经营和决 策的前提下,完成公司章程修改, 完善法人治理结构.2016 年12 月28 日,陕西金融资产管理股份有限公 司 (以下称陕西金资) 和陕煤集团 在西安签署市场化债转股合作框架 协议,规模400亿元.2017年初,陕 西金资和陕煤集团与邮储银行三方 联合按照市场化、法制化原则,以 陕煤集团榆北煤业有限公司为平台 首笔债转股100亿元落地.这标志着 陕西省第一个市场化债转股项目正 式落地. 实施债转股业务以来,陕煤集 团已与陕西金资、国家开发银行、 建设银行、交通银行、兴业银行等 金融机构签订了845亿元的债转股协 议,2017 年落地金额已超过

454 亿元,使陕煤集团的资产负债率下降 了10%,企业资本结构更加优化.

2019 年4月16 日,在欧洲金融 (Euro Finance)主办的 陶朱奖 评 选颁奖典礼上,陕煤集团摘得 陶 朱奖 最佳融资解决方案奖 .作 为同时涉及煤炭和钢铁去产能的企 业,陕煤集团是陕西省唯一一家获 得该荣誉奖项的省属企业.陕煤集 团推动债转股的实践成为全国的一 个范本. 投资环保 守得陕钢迎春天 数据显示,2018 年陕钢集团产 量、效益双双实现新突破,全年产 钢1129 万吨,同比增加 10.28%,位 居全国钢铁企业第

17 名,实现利 税50.35 亿元,利润

30 亿元,同比 增盈 10.84 亿元,成功入选国务院 国企改革 双百行动 ,在全国钢 铁企业的综合竞争力排名由B+ (优强) 提升至 A 级 (特强) ,荣获 全国 五一劳动奖状 .2019年1-5 月份,陕钢集团持续保持产量、利 润双提升,实现利润11.9亿元. 在行业盈利水平普遍下降的情 况下,陕钢集团实现了经营业绩逆 势增长,呈现出良好发展态势,更 实现了从连年亏损到持续盈利的历 史跨越,这样的发展背后也伴随着 陕煤集团多元产业协同发展的艰辛 探索. 2015年正是在当年钢价低迷的时 候, 别的厂家都在四处想办法跑销售, 而陕煤在企业经营最困难的时候, 投资23亿元环保设施改 造, 要知道当时的陕 钢已连续亏损4年. 对于一个濒临破 产的企业, 如此巨额的 资金, 投还是不投? 集团领导班子反 复研讨,杨照乾始终坚持社会责任 和环保责任要大于经济利益,要 坚定不移地投资,环保改造不能 有欠账. 近三年,陕钢集团新增绿化面 积148万平方米,综合利用煤气余热 余压发电