PDF《加强防御,稳中求胜》

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一、市场趋势:主题投资跑赢大盘 图1:本周市场主题特征指数表现统计% 近5日指数出现宽幅震荡格局, 部分主题投 资的收益率跑赢大盘.抗癌主题为 3.96%, 说明在大盘震荡的背景下, 部分投资主题相 对强势,且有一定的绝对收益率.黄金珠宝 绝对收益为 2.73%,钢结构概念为 2.64%, 水利水电为 2.32%.上周主题投资周刊组合 收益率为 2.47%,组合收益率跑赢沪深

300 指数. 数据来源:Wind 资讯 图2:主题策略组合周刊投资组合表现回顾 上期投资组合在大盘震荡格局中,沪深

300 指 数出现宽幅震荡走势,在近

5 日的交易当中, 按照简单平均法计算,策略周刊组合实现了与 跑赢大盘的收益率,组合中昆明制药的收益率 达到了 9.30%,沃森生物、平高电气收益率均高 于4.5%,显示出一定的强势特征. 数据来源:Wind 资讯(组合按流通股加权) 表1:

2011 年11 月4期主题投资组合 证券代码 证券名称 所属行业 2010EPS 2011EPSE 2012EPS 关注理由 本周换手 率% 本周涨跌 幅%

600276 恒瑞医药 医药生物 0.74 0.81 1.02 医药行业具有防御性 1.24 1.38

423 东阿阿胶 医药生物 1.19 1.35 1.81 医药行业具有防御性 4.30 1.71

600422 昆明制药 医药生物 0.37 0.43 0.60 医药行业具有防御性 5.29 9.30

300142 沃森生物 医药生物 1.25 1.40 1.87 医药行业具有防御性 13.94 4.73

2262 恩华药业 医药生物 0.42 0.46 0.64 医药行业具有防御性 0.87 2.93

600312 平高电气 机械设备 0.01 0.10 0.12 特高压景气程度较高 6.72 4.50

400 许继电气 机械设备 0.40 0.15 0.16 特高压景气程度较高 3.61 2.81

600268 国电南自 机械设备 0.32 0.20 0.54 特高压景气程度较高 2.92 -4.33

600406 国电南瑞 机械设备 0.61 0.20 1.24 特高压景气程度较高 1.35 2.45 主题策略 ? 组合周刊 请务必阅读尾页免责条款 -

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300222 科大智能 机械设备 0.72 0.20 1.87 特高压景气程度较高 17.82 2.31 组合 0.60 0.53 0.99 5.81 2.47 数据来源:上海证券,WIND 资讯,收益率按照等比例加权计算 表2:上海证券 上证

40 节能环保指数 成分股阶段表现(2011 年9月23 日~本周) 代码 证券名称 所属行业 2010EPS 2011EPSE 2012EPS PE(ttm) PB(MRQ) 阶段表现(%)

000541 佛山照明 电子 0.27 0.38 0.56 42.03 4.08 -5.98

000544 中原环保 公用事业 0.27 0.00 0.36 38.59 4.42 8.53

000811 烟台冰轮 机械设备 0.54 0.47 0.66 35.36 4.37 -8.55

000826 桑德环境 公用事业 0.50 0.69 0.98 59.73 8.47 26.04

000925 众合机电 电子 0.19 0.27 0.41 80.13 4.18 -3.90

000939 凯迪电力 公用事业 0.52 0.31 0.55 39.99 4.90 4.85

002011 盾安环境 家用电器 0.59 0.37 0.55 42.85 3.28 -14.83

002015 霞客环保 化工 0.10 1.10 1.18 111.01 3.16 10.88

002165 红宝丽 化工 0.36 0.48 0.77 39.17 3.95 -8.48

002176 江特电机 机械设备 0.30 0.31 0.55 144.29 6.05 1.38

002254 泰和新材 化工 0.98 0.42 0.76 20.49 3.22 -23.95

002255 海陆重工 机械设备 0.98 1.19 1.46 33.67 3.47 15.48

002340 格林美 有色金属 0.72 0.44 0.66 89.45 5.67 9.98

002350 北京科锐 机械设备 0.39 0.57 0.76 58.13 3.21 27.35

002430 杭氧股份 机械设备 0.97 0.82 1.11 41.54 5.54 5.15

002476 宝莫股份 化工 0.58 0.52 0.79 47.11 2.93 -11.49

300040 九洲电气 机械设备 0.38 0.00 0.96 32.21 1.91 -3.97

300056 三维丝 公用事业 0.42 0.74 1.26 61.27 3.51 -2.53

300070 碧水源 公用事业 1.31 1.08 1.78 84.94 5.03 8.65