PDF《新凤鸣集团股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券》

(7) 假设公司

2017 年现金分红为当年实现的可供分配利润的 10%, 现金分 红时间为次年

4 月份.2017 年派发现金股利金额仅为预计数,不构成对派发现 金股利的承诺;

(8)在测算公司本次发行后期末归属于上市公司股东的净资产和计算加权 平均净资产收益率时,不考虑本次可转换公司债券分拆增加的净资产,也未考虑 净利润之外的其他因素对净资产的影响;

(9)不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及本次可转换公司债券利 息费用的影响.

2、对公司主要财务指标的影响 基于上述假设的前提下, 本次公开发行可转换公司债券对公司主要财务指标 的影响对比如下:

3 项目 2017年度 /2017.12.31 2018年度/2018.12.31 至2018年12月31日 全部未转股 于2018年6月30日 全部转股 总股本(万股) 60,200.00 60,200.00 66,351.43 归属于母公司所有者权益(万元) 610,970.20 705,709.89 921,009.89 归属于母公司所有者的净利润 (万元) 105,266.32 105,266.32 105,266.32 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润(万元) 102,471.17 102,471.17 102,471.17 基本每股收益(元/股) 1.75 1.75 1.66 稀释每股收益(元/股) 1.75 1.66 1.66 扣除非经 常性损益 基本每股收益(元/股) 1.70 1.62 1.62 稀释每股收益(元/股) 1.70 1.62 1.62 加权平均净资产收益率 21.35% 16.03% 13.77% 加权平均净资产收益率 (扣除非经常性损益后) 20.79% 15.64% 13.41% 每股净资产(元/股) 10.15 11.72 13.88

(二)关于本次发行可转换债券摊薄即期回报的特别风险提示 本次发行完成后, 可转换公司债券未来转股将使得本公司的股本规模及净资 产规模相应增加. 由于本次发行募集资金使用效益可能需要一定时间才能得以体 现,本次募集资金到位后公司即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指标) 存在被摊薄的风险, 特此提醒投资者关注本次发行可转换债券可能摊薄即期回报 的风险.

(三)本次发行的必要性和合理性

1、本次发行的必要性 本次可转债发行募集资金将用于发展公司主营业务, 有效提升公司生产能力、 进一步优化公司产品结构、提高公司智能制造水平,从而提升公司核心竞争力. 本次募集资金投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司发展战略目标. 募集资金投资项目的顺利实施将有效地提升公司的技术水平,扩大公司产能,实 现产品结构升级,为公司实现发展战略目标奠定良好的基础,增强公司的核心竞 争力及盈利能力,为股东创造经济价值.

2、本次发行的合理性 (1)募投项目回报前景良好 公司将本次募集资金全部用于中欣化纤年产

28 万吨改性纤维整合提升项目、

4 中维化纤锅炉超低排放节能改造项目、年产

4 万吨差别化纤维柔性智能化生产试 验项目和中石科技年产

26 万吨差别化纤维深加工技改项目. 上述项目实施后将产 生较好的经济效益和社会效益.尽管根据测算,本次发行在未来转股时,可能将 对公司的即期回报造成一定摊薄影响,但通过将募集资金投资于前述项目及募集 资金投资项目效益的逐步释放,在中长期将有助于公司每股收益水平的提升,从 而提升股东回报. (2)本次发行对即期回报的摊薄具有渐进性 本次可转债发行时不直接增加股本, 发行后的转股期限为发行结束之日满六 个月后起至可转债到期日止, 转股期限较长,在此期间各投资者按各自意愿分批 进行转股和交易,本次可转债发行对即期回报的摊薄具有渐进性.