PDF《2018 年青海省政府收费公路专项债券（一期）》

2015 年~2017 年国民经济和社会发展统计公 报及青海省财政厅. 优势 ? 青海省作为联结西藏、 新疆与内地的重要纽带和国家生 态安全战略格局的重要组成部分, 在政治和生态安全等 方面具有重要的战略地位;

? 近年来青海省新能源、新材料、装备制造和高技术制造 等特色优势产业快速发展,循环经济体系建设成果显 现,经济实力不断增强;

? 青海省财政收入保持较快增长, 持续得到中央财政大力 支持,上级补助收入规模很大且保持较快增长,财政实 力极强;

? 青海省债务规模在全国处于较低水平, 政府债务偿还期 限分布较为合理,集中偿付压力较小,总体债务风险可 控;

? 本期债券纳入青海省政府性基金预算管理, 具有很高的 保障程度. 关注 ? 青藏高原脆弱的生态环境决定了青海省必须坚持以生 态保护为根本宗旨的发展战略, 可供开发建设的国土面 积非常有限,很大程度上制约了地区经济社会的发展;

? 青海省传统的以盐湖化工等为主的资源性高耗能产业 在全省工业经济中占有很大比重,近年来增速有所放 缓;

? 受资源品价格大幅下跌及 营改增 试点行业减税等因 素的影响,青海省税收收入有所波动;

? 本期债券项目对应的车辆通行费收入存在不及预期的 风险. 地方政府债券信用评级报告 Http://www.dfratings.com

3 主体概况 青海省位于青藏高原的东北部, 北部和东部同甘肃省相接, 西北部与新疆维吾 尔自治区相邻,南部和西南部与西藏自治区毗连,东南部与四川省接壤,是联结西 藏、新疆与内地的纽带. 截至

2017 年末,青海省下辖

2 个地级市、6 个民族自治州、6 个市辖区、40 个县 (市) , 省会为西宁市;

国土面积 72.23 万平方公里, 占全国国土面积的 7.52%, 列全国各省级行政区的第四位;

常住人口 598.38 万人, 其中城镇人口 317.54 万人, 城镇化率为 53.07%;

少数民族人口 285.49 万人,占比为 47.71%.

2017 年,青海省实现地区生产总值 2572.49 亿元,按可比价格计算,同比增 长7.3%;

人均地区生产总值

43531 元.2017 年,青海省一般公共预算收入 246.20 亿元,按可比口径计算,同比增长 9.3%;

一般公共预算支出 1530.44 亿元. 截至

2017 年末,青海省各级政府负有偿还责任的债务为 1512.57 亿元,其中 一般债务 1253.21 亿元,专项债务 259.36 亿元.截至

2017 年末,青海省政府综合 债务率

1 为50.81%. 债券概况及募集资金用途 债券概况

2018 年青海省政府收费公路专项债券(一期)――2018 年青海省政府专项债 券(四期)(以下简称 本期债券 或 青海省(一期)收费公路专项债 )计划 发行总额为 5.00 亿元,品种为记账式固定利率附息债,全部为新增专项债券.本 期债券期限为

7 年,一次发行,计划发行规模为 5.00 亿元.本期债券利息均按年 支付,债券到期后一次性偿还本金,最后一期利息随本金一起支付.本期债券发行 后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场流通. 青海省政府已将本期债券本息偿付资金纳入青海省政府性基金预算管理, 以项 目对应的车辆通行费收入进行偿还. 募集资金用途 本期债券募集资金拟用于西宁南绕城公路东延柳湾互通至平安东段高速公路 项目. 宏观经济和政策环境 宏观经济

2018 年上半年宏观经济展现较强韧性,工业生产平稳运行,企业效益明显改 善,以消费为主体的内需拉动效应增强,抵消了净出口增速下滑对经济增长的影 响1计算公式是当年债务余额除以平均债务年限再除以可偿债财力. 地方政府债券信用评级报告 Http://www.dfratings.com