PDF《2019 年深圳市（罗湖区）治水提质专项债券（一期）》

2019 年深圳市(罗湖区)治水提质专项债券(一期) ――2019 年深圳市政府专项债券 (七期)信用评级报告

2 国有土地使用权出让收入为主,是全市综合财力的重要补充.

? 深圳市债务规模保持很低水平,债务负担很轻.2018 年末,深圳市全市政府性债 务余额为 146.27 亿元,主要为负有偿还责任的一般债务.深圳市负有偿还责任的 政府债务大部分用于公益性项目建设, 偿债期限结构较为合理, 集中偿付压力小, 市本级政府限额内政府债务率远低于 100%警戒线.此外,深圳市金融机构存款规 模大且政府调配能力很强,深圳市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称 深圳市国资委 )出资的地方国有资产规模大,可为深圳市债务的偿还提供较大 流动性支持. ? 深圳市财政和债务管理体制不断完善,信息透明度不断提高.深圳市近年来不断 加强预算管理、推进财政体制改革,持续完善债务管控及风险防范机制,同时深 圳市政府信息透明度较高,地方政府管理状况较好. ? 获得外部特殊支持的可能性非常大.深圳市作为战略枢纽城市,在多项国家战略 中具有重要地位,因此我们认为深圳市政府在面临债务流动性危机时,获得中央 政府或其他地方政府支持的可能性非常大,这些支持包括流动性支持、债务救助 资金或任何推动与债权人的谈判,或帮助获得临时性融资的行动等. 主要指标(单位:亿元) : 项目

2018 年2017 年2016 年 地区生产总值规模 24,221.98 22,490.06 20,079.70 人均地区生产总值(元) - 183,544 172,453 地区生产总值增速 7.6% 8.8% 9.1% 全市综合财力 - 7,164.03 7,402.13 全市一般公共预算收入 3,538.41 3,332.13 3,136.49 其中:市本级一般公共预算收入 2,190.11 2,086.76 1,995.95 全市政府性基金收入 964.64 1,029.95 966.40 其中:市本级政府性基金收入 812.43 1,026.50 956.02 全市负有偿还责任的政府债务余额 145.92 117.24 127.95 其中:市本级负有偿还责任的政府债务余额 93.92 103.53 97.08 全市政府或有债务余额 0.35 1.54 1.83 其中:市本级政府或有债务余额 0.35 1.54 1.83 注:标 - 表示数据未获得. 资料来源:2018年深圳市统计年鉴、2018年深圳经济运行情况、公开资料,中证鹏元整理

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一、本期债券概况

(一)债券条款 债券名称:2019 年深圳市(罗湖区)治水提质专项债券(一期)――2019 年深圳市 政府专项债券(七期) ;

发行规模:人民币8亿元;

债券期限:7年期;

还本付息方式:利息每年支付一次;

本金分期偿还,分别于发行后的第 2-7 年偿还本 金2亿元、2 亿元、1 亿元、1 亿元、1 亿元和

1 亿元.

(二)募集资金用途 本期债券募集资金拟专项用于深圳市罗湖区治水提质项目, 本期债券偿债资金来源于 深圳市罗湖辖区内相应城市更新土地的出让收入(以下简称 土地出让收入 ) .本期债券 债务收入、安排的支出、还本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理.

二、募投项目分析

(一)项目基本情况 本项目包含

7 个工程子项目, 涵盖正本清源、 暗涵治理、 市政管网、 河道整治类项目, 具体情况如下: 表1 募投项目各子项目基本情况 序号子项目名称 建设内容 文件批复 建设主体

1 红岭路箱涵、金塘 街、笔架山河及罗 雨干渠沿线小区、 城中村正本清源项 目(以下简称 红 岭路项目 ) 第一阶段, 改造及完善市政 排水系统;