PDF《财通证券股份有限公司关于新兴铸管股份有限公司》

2 芜湖新兴

80 万吨铸管搬迁升级改造项目 55,107.00 53,107.00 2,000.00

3 5 万吨/年球铁管件配套工程项目 32,162.00 30,662.00 1,500.00 二 通过增资新疆控股定向单方增资铸管新 疆置换一期建设借款项目 212,894.55 合计 316,238.55 99,844.00 3,500.00

二、变更后募投项目的具体情况 一)铸管及管件改造项目

1、公司本部大口径铸管生产线技改项目 (1)项目建设背景及基本情况 自2012 年起,为了提高铸管产品在国内外市场的竞争力,公司提出要提高 差异化产品的生产能力,DN2200 以上超大规格铸管的生产已刻不容缓;

随着

2013 年国内 南水北调 中线工程的启动,尤其是

2014 年仅河北段 DN1200 规3格以上大口径铸管的需求量超过

20 万吨,目前公司现有生产线的生产能力已经 难以满足市场需求, 也不能保证 南水北调 工程对球墨铸管产品的高标准要求. 公司现有大口径铸管生产线

2005 年由邯郸工业区搬迁至武安工业区.搬迁 过程中,设备基本全部利旧,设计能力为年产大口径铸管

10 万吨,2005 年6月全线建成投产.到2013 年底,该生产线已经连续生产了八年半,按照该生产线

1999 年初建成投产计算,生产线主体设备已经生产了十五年,工艺装备急需升 级改造. 因此,利用现有场地,增建一条大口径球墨铸管生产线及配套设施,同时升 级改造现有铸管生产线铁水制备及制芯区域.项目完成后,铁水制备和制芯两个 工序由两条生产线共用,公司本部大口径球墨铸铁管产能提高到

20 万吨/年. (2)项目建设市场分析 球墨铸铁管是以球墨铸铁为材料,主要采用离心铸造工艺生产的管材,具有 力学性能优良、节省金属、施工简便、造价经济、可靠性高、耐腐蚀性能好、使 用寿命长等特点,被广泛应用于供水、消防、排污、输气等管道工程. 1)国际市场分析 目前世界铸管的产量已接近 1,000 万吨,其中离心球墨铸铁管的产量为

900 万吨,占铸管产量 90%以上.从1995 年至今离心球墨铸铁管出现两个趋势:一 是由于水资源在经济发展中的重要性,离心球墨铸铁管的需求在增长,近十年的 平均增长率为 4-5%,增长比较大的国家与地区为中国、中东、北非、印度;

二 是由于发达国家劳动成本昂贵,市场萎缩,铸管生产逐步萎缩,加速向中国、印 度及亚洲新兴工业国家转移. 虽然美国金融危机引发的全球性经济危机逐步显现,但从长期来看,国际国 内经济形势依然向好. 国际经济形势有以下几方面特别值得注意:中东地区由于 石油涨价,各国进一步加大投资,推动基础设施建设;

非洲地区普遍对矿石、石 油资源加大开发力度,以及

2006 年中非合作论坛的成功举办,为中国企业带来 了良好的投资机会;

美洲地区以巴西、 阿根廷等为代表国家进入新一轮经济复苏, 基础建设步伐加快;

澳洲地区的澳大利亚确定全境水资源计划,计划新建水源管

4 道近

500 公里;

亚洲地区各国经济稳步发展,保证了基础设施投资的持续增长, 以上地区是公司传统的出口市场,经济的发展对管道的需求会进一步扩大. 在欧洲,输水管网的建设虽然已经相当成熟,但是污水管网还远远不够,目 前欧洲平均的污水收集率不到 75%,污水处理率不到 60%,这同欧洲目前的环 保要求相比还远不能匹配. 作为传统的污水管材,由于欧洲环保要求的提高带来 对密封性要求的加强,混凝土管、陶土管和 PVC 管在过去的