PDF《湖南华菱湘潭钢铁有限公司增资扩股》

2011 年1月31 日的股东全部权益市场价值进行了评估,现将评估情况摘要报告如下:

一、 评估目的 本次评估目的是:为湖南华菱湘潭钢铁有限公司增资扩股,而提供湖南华菱湘 潭钢铁有限公司于评估基准日的股东全部权益市场价值参考依据.

二、 评估对象和范围

1、评估对象 本次评估的对象为华菱湘钢于评估基准日的股东全部权益价值.

2、评估范围 评估范围为华菱湘钢于评估基准日经审计确认的全部资产和负债, 具体的评估范 围以其提供的资产清查评估明细表上所申报的项目为准, 凡列入表内并经核实的资产 和负债均在本次评估的范围之内.

三、 价值类型及其定义 本次评估选取的价值类型为市场价值.本评估报告所称市场价值是指自愿买方 和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行 正常公平交易的价值估计数额.

四、 评估基准日 本次评估的基准日为

2011 年1月31 日.该评估基准日与本次评估的《资产评估 业务约定书》载明的评估基准日一致.

五、 评估方法 本次评估选择资产基础法(成本法)和收益法对华菱湘钢的股东全部权益价值 的市场价值进行估算.最后以资产基础法(成本法)的评估结果作为最终评估结论.

六、 评估结论 截至评估基准日是

2011 年1月31 日,华菱湘钢经审计的总资产账面值 湖南华菱湘潭钢铁有限公司增资扩股之股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司

4 4 3,272,506.69 万元,总负债账面值 2,499,052.89 万元,股东权益账面值为 773,453.80 万元. 华菱湘钢股东全部权益按收益法评估所得的市场价值的评估值为 1,287,608.00 万元,评估增值 514,154.20 万元,增值率 66.48%. 华菱湘钢股东全部权益按成本法(资产基础法)评估所得的市场价值的评估值为 1,134,286.96 万元,评估增值 360,833.16 万元,增值率 46.65%. 按成本法(资产基础法)的各项资产的评估结果如下表: 单位:万元 编号 项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%

1 流动资产 1,083,094.16 1,129,118.12 46,023.96 4.25

2 非流动资产 2,189,412.53 2,504,221.73 314,809.20 14.38

3 其中:可供出售金融资产 94,791.80 99,873.42 5,081.62 5.36

4 持有至到期投资

5 长期应收款

6 长期股权投资 21,266.94 22,311.14 1,044.20 4.91

7 投资性房地产

8 固定资产 1,603,015.54 1,819,526.42 216,510.88 13.51

9 在建工程 365,129.27 365,129.27 0.00 0.00

14 无形资产 103,331.31 195,503.80 92,172.49 89.20

17 长期待摊费用

18 递延所得税资产 1,877.68 1,877.68 0.00 0.00

19 其他非流动资产

21 资产总计 3,272,506.69 3,633,339.85 360,833.16 11.03

22 流动负债 1,815,748.91 1,815,748.91 0.00 0.00

23 非流动负债 683,303.98 683,303.98 0.00 0.00

24 负债合计 2,499,052.89 2,499,052.89 0.00 0.00

25 净资产(所有者权益) 773,453.80 1,134,286.96 360,833.16 46.65 经过对上述两个评估结果进行分析, 同时鉴于未来宏观经济形势的不确定性及钢 铁行业周期波动的不确定性对未来收益预测的影响较大,结合本次评估的评估目的、 评估对象特别是评估范围和评估结论的对应,选择资产基础法(成本法)的评估结果 作为本次评估的最终评估结论, 即华菱湘钢于

2011 年1月31 日的股东全部权益市场 价值的评估值为 1,134,286.96 万元(大写为人民币壹佰壹拾叁亿肆仟贰佰捌拾陆万 玖仟陆佰元整) ,评估增值 360,833.16 万元,增值率 46.65%.