PDF《红星美凯龙家居集团股份有限公司》

优 先级资产支持票据将优先于次级资产支持票据获得本金和利息的兑付;

优先级资 产支持票据和次级资产支持票据的规模、 期限等项目相关要素可能因监管机构要 求或市场需求进行调整.

5、发行总量(面值) :优先级资产支持票据为 12.9 亿元;

次级资产支持票据 为0.1 亿元(币种:人民币) ,由公司自持;

每张面值为人民币

100 元.

6、发行价格:按面值发行.

7、资产支持票据票面利率:优先级资产支持票据为固定利率,固定利率根 据簿记建档结果确定, 每隔三年, 公司有权对资产支持票据的票面利率进行调整;

次级资产支持票据无票面利率.

8、资产支持票据的期限:拟不超过

18 年.

9、发行场所:全国银行间债券市场.

10、发行载体:红星美凯龙家居集团股份有限公司

2018 年度第一期资产支 持票据信托.

11、发行载体管理机构:平安信托有限责任公司.

12、差额补足承诺人:红星美凯龙家居集团股份有限公司.

13、信用增级方式如下: 单一资金信托层面包括: (1) 常州家世界以其持有的物业产权为其合计不超过人民币

9 亿元的信 托贷款提供抵押担保,以其租金收入等运营收入为其合计不超过人 民币

9 亿元的信托贷款提供应收账款质押担保;

(2) 常州美凯龙以其持有的物业产权为其合计不超过人民币

4 亿元的信 托贷款提供抵押担保,以其租金收入等运营收入为其合计不超过人 红星美凯龙家居集团股份有限公司

3 民币

4 亿元的信托贷款提供应收账款质押担保;

资产支持票据信托层面包括: (1) 本项目项下资产支持票据包括优先级资产支持票据和次级资产支持 票据.根据《信托合同》约定的偿付先后顺序,次级资产支持票据为 优先级资产支持票据提供信用增级;

(2) 公司承诺对信托账户资金不足以支付信托兑付日应付未付的税费、 信托费用以及优先级资产支持票据的预期收益及本金所需金额的差 额部分承担补足义务;

(3) 公司承诺执行资产支持票据信托项下的回售和赎回安排,享有对优 先级资产支持票据的赎回权,并负有对行使回售权的优先级资产支 持票据持有人的回售义务, 公司将按照 《回售和赎回承诺函》 的约定 支付回售或赎回价款. 项目公司运营层面包括: 公司承诺将采取确保常州家世界、常州美凯龙保持良好运营状态并及 时足额妥善履行常州家世界、常州美凯龙相关交易文件项下义务的措 施和努力,为常州家世界、常州美凯龙提供相应的运营流动性支持.

二、本项目的具体情况 1. 公司与平安信托签署 《红星美凯龙家居集团股份有限公司

2018 年度第一 期资产支持票据单一资金信托合同》 (以下简称 《单一资金信托合同》 ) ,约 定由公司作为委托人将相应资金信托给平安信托设立的红星美凯龙家居集团股 份有限公司

2018 年度第一期资产支持票据单一资金信托(以下简称 单一资金 信托 ) ,公司取得单一资金信托项下的全部信托受益权. 2. 平安信托(代表单一资金信托)与单一资金信托保管银行(即中国民生 银行股份有限公司上海分行)签署相关《资金保管协议》 ,约定单一资金信托保 管银行为单一资金信托提供资金保管服务. 3. 在单一资金信托项下,平安信托(代表单一资金信托)分别向常州家世 界、常州美凯龙(以下合称 借款人 )发放信托贷款,并分别签署了相关《信 托贷款合同》 ,其中,常州家世界对应的信托贷款规模不超过