PDF《广州白云电器设备股份有限公司》

广州白云电器设备股份有限公司 招股说明书 (摘要)

1 广州白云电器设备股份有限公司 (广州市白云区神山镇大岭南路

18 号) 首次公开发行 A 股股票招股说明书 (摘要) 保荐人(主承销商) (广东省深圳市福田区中心三路

8 号卓越时代广场(二期)北座) 广州白云电器设备股份有限公司 招股说明书 (摘要)

2 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括招股说明书全文的各部分内容.

招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资 决定的依据. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问. 发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整. 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失. 中国证监会、 其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 广州白云电器设备股份有限公司 招股说明书 (摘要)

3 重大事项提示

一、特别风险提示

(一)营业收入季节性变动风险 由于公司主导产品成套开关设备的交货、 安装、 调试和验收常集中在下半年, 造成公司营业收入具有明显的季节性特征. 主要原因系公司客户主要包括冶金化 工、石油石化、造纸、汽车等行业的工业企业,轨道交通、机场、展览及体育场 馆、医院学校等公建设施单位,电网公司以及电厂等,这些企业或单位一般遵循 较严格的预算管理制度,上半年多侧重于土建建设,下半年侧重于电力设备的安 装、调试.而同时,年度内的费用开支却相对均衡,从而造成公司净利润的季节 性波动更为明显,在一季度或上半年可能会出现微利甚至亏损的情况.

(二)市场需求变动风险 公司生产的中、低压成套开关设备广泛使用在工业企业、公建设施、配电网 与发电站等国民经济各部门的配电设施中,是用户接受与分配电能、控制与保护 电力系统的核心设备.配电设施建设常伴随固定资产投资而进行,固定资产投资 规模与宏观经济周期、国民经济增长以及国家产业政策密切相关.近年来,国内 宏观经济增长的不确定性因素增多,如果我国宏观经济增长放缓,将使得行业下 游客户对成套开关设备等配电设备的需求大幅下降, 进而导致公司面临业绩下滑 超过 50%的风险.

(三)家族控制风险 本公司由胡明森、胡明高、胡明聪、胡明光、胡合意五兄妹创立,公司创始 人在公司发展壮大的过程中起到了重要作用. 本次发行前胡氏五兄妹控制了公司 80%的股份,虽然公司引进了平安创投、宁波智度德成、深圳架桥富凯、天津架 桥富凯、北京金润禾五家外部股东,但公开发行后胡氏五兄妹仍将处于绝对控制 地位.如果胡氏五兄妹利用其控制地位对公司的经营和管理进行不当控制,则可 能损害公司和广大中小投资者的利益. 广州白云电器设备股份有限公司 招股说明书 (摘要)