PDF《香港上海滙丰银行有限公司》

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s Road Central, Hong Kong: (a) copies of our base listing document (both the English versions and the Chinese translations) together with any addenda or successor to our base listing document (both the English version and the Chinese translation);

(b) a copy of this document (both the English version and the Chinese translation);

(c) a copy of our latest publicly available annual report and interim report (both the English version and the Chinese translation);

and (d) a copy of the consent letter of our auditors referred to in our base listing document. 本公司的牛熊证不发售予美国人士 (定义见美国一九三三年证券法 (修订本) ) . 目录页次 风险因素

3 发行概要

7 牛熊证的条款和细则

12 有关该基金的资料

13 流通量提供者的资料

14 其他资料

16 有关本公司牛熊证的更多资料

17 有关本公司的补充资料

18 C

3 C 风险因素阁下作出任何投资决定前,应考虑下列风险概要及本公司的基本上市文件所列的风险因素, 以及本文件所载的所有其他资料.下列概要未必载列所有有关牛熊证的风险,阁下不应在没 有参考本公司的基本上市文件所载各项细则的情况下信赖下列概要.阁下如对牛熊证有任何 问题或疑问,应徵询独立专业顾问意见. ? 牛熊证为无抵押结构性产品.牛熊证并 无以任何本公司的资产作任何抵押. ? 如 阁下投资牛熊证, 阁下即依赖本公 司的信誉 (而非任何其他人士) .倘本公 司无力偿还或违反认股证项下的责任, 不论相关单位的表现如何, 阁下仅可以 无抵押债权人提出索偿. 阁下无权根 牛熊证条款向基金、基金经理或受托人 索偿.在最坏情况下, 阁下可能损失全 部投资. ? 牛熊证的价格可急升亦可急跌,阁下可 能会蒙受全部投资的损失.特别是,假 如届满日期的现金结算金额或发生强制 收回事件时的剩余价值少於或等於零, 则阁下将损失投资价值. 每份牛熊证的内在价值於届满前通常预 计会少於牛熊证当时的成交价.成交价 与内在价值的差别会反映 (其中包括) 有 关牛熊证的资金成本.牛熊证的资金成 本可能於牛熊证投资期内波动及将部份 取决於届满前剩余时间的长短,以及当 时的利率.阁下所支付的牛熊证购入价 将包括该资金成本.当强制收回事件发 生时,剩余价值未必包含该成本任何部 份的退款.一般而言,届满前剩余时间 愈长或当时利率愈高,资金成本成份便 愈大. ? 强制收回事件为不可撤回,除非强制收 回事件是由以下其中一项事件所触发, 并由发行人及联交所於发生强制收回事 件后的联交所交易日交易开始前三十分 钟 (包括任何开市前时段) 一致同意: (i) 联交所系统失灵或其他内部问题 (例 如联交所系统错误设定收回价或其 他参数) ;

或(ii) 其他相关价格来源引致的明显错误 (如适用) . ? 阁下应注意,倘在联交所开市前时段或 收市竞价时段 (如适用) (视情况而定) 发 生强制收回事件,所有於对盘时段透过 竞价进行的牛熊证交易将会取消,而於 厘定最终参考平衡价格后进行的所有人 手交易,将不会被确认.倘在持续交易 时段发生强制收回事件,所有於强制收 回事件后透过自动对盘或人手进行的交 易(「强制收回事件后交易」 ) 将被取消. C

4 C 强制收回事件后交易将根凰淖 动对盘及执行系统时间而取消. 有关强制收回事件的公布,可能因技术 问题或系统失灵而延误. ? 牛熊证并无赋予阁下权利针对联交所或 认可交易所控制人香港交易及结算所有 限公司 ( 「香港交易所」 ) .不论引起任何 指称申索的情况 (蓄意失责除外) ,联交 所、香港交易所及本公司对於强制收回 事件或暂停买卖或强制收回事件后交易 不获确认所导致的任何损失或损害概不 负责. ? 本公司或会动用销售牛熊证的全部或部 份所得款项进行对冲交易. 本公司相信,在正常情况下,有关对冲活动对牛 熊证的价值并无重大影响 (虽然有此可 能) .本公司可能在下列情况下将全部或 部份对冲仓盘平仓: (i) 在牛熊证到期或届满或接近到期或 届满时;