PDF《浙江中 国小商品城集团 股份有限公司》

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2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 项目退出风险加大. 小商品城出资 7.21 亿元参与 投资的商阜创智基金所持有的湖北资管公司 22.667%股权被上海公安局冻结,基金份额暂时 无法通过正常途径退出,退出风险较大. ? 未来展望 通过对小商品城及其发行的本期公司债券主要信用 风险要素的分析,本评级机构给予公司 AA+ 主体信 用等级,评级展望为稳定,认为本期债券还本付息 安全性很强,并给予本期债券 AA+ 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 浙江中国小商品城集团股份有限公司 公开发行

2019 年公司债券(第一期) 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 该公司是经浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1993]59 号《关于同意设 立浙江义乌中国小商品城股份有限公司的批复》 和浙江省股份制试点工作协调 小组办公室浙股办[1993]20 号 《关于同意浙江义乌中国小商品城股份有限公司 增加发起人的批复》批准,由义乌中国小商品城恒大开发总公司(简称 义乌 恒大公司 ,后更名为 义乌小商品城恒大开发有限责任公司 ) 、中信贸易公 司、浙江省国际信托投资公司、浙江省财务开发公司、上海申银证券公司、义 乌市财务开发公司(简称 义乌财务公司 )等六家单位作为发起人,于1993 年12 月以定向募集方式设立的股份有限公司,公司设立时名称为浙江义乌中 国小商品城股份有限公司,注册资本为 10,500 万元,控股股东为义乌恒大公 司,义乌恒大公司为义乌市人民政府国有资产监督管理委员会(简称 义乌市 国资委 )设立的国有独资公司,公司实际控制人为义乌市国资委.1995 年9月,公司更名为现名.

2002 年5月,经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]23 号文核准, 该公司在上海证券交易所成功发行 2,915.21 万股社会公众股(每股面值

1 元, 股票代码为 600415) ,上市后公司控股股东仍为义乌恒大公司.2004 年3月, 经证监发行字[2004]28 号文批准,公司增发 2,093.86 万股普通股.2008 年8月,经证监会证监许可[2008]1045 号核准,公司向义乌市国有资产投资控股有 限公司(简称 义乌国资公司 ,后更名为 义乌市国有资产经营有限责任公 司 )非公开发行 4,513.18 万股普通股,第一大股东变更为义乌国资公司,义 乌国资公司为义乌市国资委设立的国有独资公司, 公司实际控制人仍为义乌市 国资委.后经过多次资本公积转增股本及送股,截至

2011 年末,公司总股本 为272,160.71 万股. 经国资产权[2011]1258 号文及证监许可[2012]28 号文批复,

2012 年2月,义乌国资公司及义乌财务公司将合计持有的公司 82,770.89 万股 普通股无偿划转至义乌恒大公司,义乌恒大公司成为公司第一大股东.2014 年2月,义乌恒大公司更名为义乌市市场发展集团有限公司(简称 市场发展 集团 ) .2015 年5月末,公司完成送股,股本总额增加至 544,321.42 万股, 此后未有变更.截至

2019 年3月末,市场发展集团持有公司 55.82%股权,实 际控制人为义乌市国资委.公司产权状况详见附录一.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 该公司经营的义乌中国小商品城经过二十多年的发展,已成为世界最大的 小商品集散市场.目前公司本部主要从事市场经营、相关的酒店服务和会展业 务,子公司主要从事房地产开发业务.除上述业务外,公司其他业务还包括实 业投资、广告、百货商品销售及各类贸易等. 2. 债项概况 (1)债券条款 该公司于