PDF《D51》

3、报告期内,你公司第一至第四季度归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 ( 以下简称 扣非后净利润 ) 分别为-1,309.96万元、 2,253.69万元、-201.98万元、-165.40万元, 实现经营活动产生的现金流量净 额分别为7,842.63万元、1.58亿元、4,725.56万元、781.98万元.请结合最近三个 年度各季度业绩变动情况、行业特性、经营模式等说明报告期内二季度扣非 后净利润及经营活动产生的现金流量净额大幅高于其他三个季度的原因及 合理性. 回复: ( 1)二季度扣非后净利润情况说明 近三年各季度扣非后净利润情况: 单位:万元 年度 一季度 二季度 三季度 四季度

2016 年-1,582.29 -885.29 1,510.02 -1,829.90

2017 年572.61 2,616.69 1,676.23 -17,715.36

2018 年-1,309.96 2,253.69 -201.98 -165.40 公司经营业绩分季度特性: 1)水产贸易业务各季度较为平均;

2)水产加工业由于春节假期停工因 素,对一季度营业收入及利润有所影响,其他季度较为平均;

3)水产养殖业 经营业绩因部分产品收获季节原因,有所波动.其中:底播虾夷扇贝、海螺全 年均可采捕收获,在正常年份各季度波动不大;

浮筏虾夷扇贝于每年秋季进 行浮筏养殖,于次年6月左右收获;

底播海参主要在

二、四季度收获;

浮筏鲍 鱼主要在

三、四季度收获;

紫海胆主要在

二、三季度收获;

三倍体牡蛎苗种主 要在二季度销售. 2018年二季度扣非后净利润较其他三个季度增长较大的主要原因,是 二季度水产养殖业收获的浮筏虾夷扇贝及海参等产品产销量增加, 以及青 岛前沿种业公司三倍体牡蛎苗种上市销售,带动公司二季度整体效益提升. ( 2)二季度经营活动产生的现金流量净额情况说明 近三年各季度经营活动产生的现金流量净额情况: 单位:万元 年度 一季度 二季度 三季度 四季度

2016 年-3,509.19 3,888.48 17,713.90 12,665.23

2017 年-19,954.26 3,803.06 13,110.40 16,688.58

2018 年7,842.63 15,792.65 4,725.56 781.98 公司现金流分季度特性: 公司各季度营业收入以及销售商品、 提供劳务收到的现金金额相对较 为平均,但经营活动现金流出项目中购买商品、接受劳务支付的现金及支付 给职工以及为职工支付的现金金额各季度变动较大, 一是公司底播虾夷扇 贝等养殖苗种大部分于四季度采购并底播, 付款时间集中在次年

一、 二季 度,二是各分子公司员工年度绩效工资于次年一月份发放,因此,公司

一、二 季度经营活动现金流量净额较低,与

三、四季度差异较大.此现金流变动的 特点,从公司2016-2017年现金流量分季度数据看较为明显. 2018年

一、二季度经营活动产生的现金流量净额较大,且与2016-2017 年同期数据差异较大的主要原因为:2018年初公司海洋牧场受灾后,现金流 风险加大,为保证公司现金流安全,公司加强应收款项回收,控制采购付款 节奏,

一、二季度购买商品、接受劳务支付的现金大幅度下降,其中2018年二 季度购买商品、接受劳务支付的现金同比下降20,867万元,造成二季度经营 活动产生的现金流量净额较大.

4、 按分地区营业收入构成, 报告期内你公司国内市场实现营业收入 13.19亿元, 同比减少27.36%;

国外市场实现营业收入14.79亿元, 同比增长 6.39%;

国内市场及国外市场的毛利率分别为29.20%及5.24%.请结合产品价 格、产品构成、期间费用、销售策略等因素说明国内、外市场营业收入变动幅 度及毛利率差异较大的原因及合理性. 回复: ( 1)报告期内,国内市场与国外市场实现的营业收入、毛利及毛利率情 况如下: 单位:万元 项目 本期发生额 上期发生额 同比增减(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业收入 毛利 毛利 率 国内市场 131,891.02 39,006.49 29.57 181,560.74 41,002.65 22.58 -27.36 -4.87 6.99 国外市场 147,908.72 7,757.42 5.24 139,023.86 7,521.49 5.41 6.39 3.14 -0.17 合计 279,799.74 46,763.91 16.71 320,584.60 48,524.13 15.14 -12.72 -3.63 1.58 ( 2)国内市场营业收入及毛利率变动情况说明 报告期内, 公司国内市场营业收入实现131,891.02万元, 同比减少 27.36%,毛利实现39,006.49万元,同比减少4.87%,毛利率29.57%,同比上升 6.99个百分点. 影响国内市场营业收入下降及毛利率变动较大的主要原因, 为底播虾 夷扇贝因受灾,报告期内产销量大幅下降影响所致.详见以下分析: 1)从行业情况分析 从分行业情况看,报告期内公司国内市场中水产养殖业、水产加工业及 水产贸易业收入均呈下降趋势.详见下表: 单位:万元 产品名称 本期发生额 上期发生额 同比增减(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业 收入 毛利 毛利 率 水产养殖业 57,580.02 23,743.57 41.24 83,042.06 22,845.19 27.51 -30.66 3.93 13.73 水产加工业 55,810.92 13,002.54 23.30 65,235.89 14,861.68 22.78 -14.45 -12.51 0.52 水产贸易业 12,354.11 609.31 4.93 28,370.04 1,421.04 5.01 -56.45 -57.12 -0.08 冷链物流业 3,966.70 677.93 17.09 3,729.44 1,003.11 26.90 6.36 -32.42 -9.81 服务业及其他 2,179.26 973.14 44.65 1,183.31 871.63 73.66 84.17 11.65 -29.01 合计 131,891.02 39,006.49 29.57 181,560.74 41,002.65 22.58 -27.36 -4.87 6.99 水产养殖业收入下降30.66%的主要原因: 底播虾夷扇贝受灾,2018年度 产销量锐减,鲜活底播虾夷扇贝收入同比减少40,908万元,造成水产养殖业 收入同比下降较大. 水产养殖业毛利率较上年增长13.73个百分点的主要原因:2018年度鲜 活底播虾夷扇贝收入较上年下降40,908万元, 毛利较上年下降10,278万元, 但三倍体牡蛎苗、活海螺、活海参、浮筏鲍鱼等养殖产品的毛利较上年均有 提升,弥补了底播虾夷扇贝毛利下降的缺口,带动水产养殖业毛利较上年增 长899万元.同时,因2018年水产养殖业收入总额减少25,462万元,计算毛利 率的收入基数下降,造成当年毛利率较上年增长13.73个百分点. 水产加工业收入下降14.45%的主要原因为报告期内加工业务向出口倾 斜,出口收入增长,内销收入下降. 水产贸易业收入下降56.45%的主要原因为报告期内金融机构给予公司 的贸易融资额度减少,造成部分贸易业务无法开展. 2)从主要产品情况分析 从分产品情况看,报告期内国内市场虾夷扇贝品类收入下降较大,其他 品种中主要为鱼片等水产加工品以及贸易类产品收入下降较大, 海参、鲍鱼、海螺及海胆产品收入及毛利均有增长. 单位:万元 产品名称 本期发生额 上期发生额 同比增减(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业 收入 毛利 毛利 率 虾夷扇贝 34,724.21 7,287.42 20.99 75,255.77 16,618.98 22.08 -53.86 -56.15 -1.10 海参 20,834.76 13,688.01 65.70 18,252.36 10,924.68 59.85 14.15 25.29 5.84 鲍鱼 18,360.82 2,217.16 12.08 10,807.07 -65.13 -0.60 69.90 3,504.44 12.68 海螺 11,915.93 8,443.81 70.86 8,545.47 6,564.90 76.82 39.44 28.62 -5.96 海胆 2,568.49 1,883.85 73.34 1,832.49 1,020.70 55.70 40.16 84.56 17.64 其他 43,486.81 5,486.24 12.62 66,867.58 5,938.52 8.88 -34.97 -7.62 3.73 合计 131,891.02 39,006.49 29.57 181,560.74 41,002.65 22.58 -27.36 -4.87 6.99 虾夷扇贝品类收入下降53.86%,下降金额40,532万元,毛利下降56.15%, 下降金额9,332万元,主要原因为底播虾夷扇贝因受灾,报告期内鲜活产品的 产销量减少所致. ( 3)国外市场营业收入及毛利率变动情况说明 报告期内,公司国外市场营业收入实现147,908.72万元,同比增长6.39%, 毛利实现7,757.42万元,同比增长3.14%,毛利率5.24%,同比下降0.17个百分 点. 与国内市场情况相比,国外市场营业收入及毛利率情况相对稳定. 1)从行业情况分析 从分行业情况看, 报告期内公司国外市场收入增长较大的行业为水产 加工业,收入增长25.92%,毛利增长30%,毛利率基本稳定.水产养殖业为韩 国公司育苗及海参养殖业务. 单位:万元 行业 本期发生额 上期发生额 同比增减(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业收入 毛利 毛利 率(%) 营业 收入 毛........