PDF《一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中...》

2 上海财瑞资产评估有限公司 声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;

委托人或者其他资产评估报告使用人违反 前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估师不承担责任. 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用 人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;

除此之外,其他任何机构和个人 不能成为资产评估报告的使用人. 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价 格的保证.

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,坚持独 立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任.

四、 评估对象涉及的资产、 负债清单由委托人、 被评估单位申报并经其采用签名、 盖章或法律允许的其他方式确认;

委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、 完整性、合法性负责.

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预 期的利益关系;

与相关当事人没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事人不存在偏见.

六、 资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;

已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及其所涉 及资产的法律权属资料进行了查验,对已经发现的问题进行了如实披露,并且已提请委 托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求.

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中 假设和限制条件的限制, 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、 限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响. 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

3 上海财瑞资产评估有限公司 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的 上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告 沪财瑞评报字(2018)第2014 号摘要

一、委托人:长发集团长江投资实业股份有限公司

二、评估报告使用者:根据资产评估委托合同的约定,本次经济行为涉及的委托人 及国家法律、法规规定的报告使用者,为本评估报告的合法使用者.

三、被评估单位:上海世灏国际物流有限公司

四、经济行为: 根据长发集团长江投资实业股份有限公司总经理办公会议纪要 (2018 第24 号) , 本 次经济行为是长发集团长江投资实业股份有限公司拟收购 杭州长誉资产管理合伙企业 (有限合伙)出资

5330 万元对世灏国际增资以后 世灏国际的 50%股权.

五、评估目的:股权收购

六、评估对象及评估范围:评估对象为评估基准日上海世灏国际物流有限公司的股 东全部权益, 评估范围为上海世灏国际物流有限公司的全部资产和负债, 包括流动资产、 长期股权投资、无形资产、固定资产、其他非流动资产及负债等,经审计的评估基准日 资产负债表列示的账面净资产为 75,976,725.82 元.

七、价值类型:市场价值

八、评估基准日:2018 年03 月31 日 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

4 上海财瑞资产评估有限公司

九、评估方法:采用资产基础法和收益法进行了评估,评估结论依据收益法.

十、评估结论:经评估,上海世灏国际物流有限公司在评估基准日

2018 年03 月31 日股东全部权益账面价值 75,976,725.82 元,评估价值为 487,000,000.00 元,增值率为 542.30%(股东全部权益价值评估值大写:肆亿捌仟柒佰万元整) . 十

一、评估结论的使用有效期:评估结论有效期为一年,即自

2018 年03 月31 日至2019 年03 月30 日止. 经国有资产监督管理部门备案后,本评估报告方可正式使用.本评估结论仅对本报 告所示之经济行为有效. 十

二、对评估结论产生影响的特别事项: 1)上海世灏国际物流有限公司的经营场所及仓储基地系租赁,其中有如下经营场 所存在情况为: 类别 地址 备注 工商登记营业 场所 上海市普陀区光复西路

2899 弄8号楼

1210 室 租赁期限 2017.06.01-2020.05.31 仓储基地 普陀区怒江北路

561 弄新曹杨工业园区 租赁期满,预计续租 仓储基地 上海浦东国际机场空港物流区川汇二路

50 号 租赁物目前正在办理仓库的产权登 记手续 仓储基地 晨阳路仓库 租赁手续待完善 上述仓储用地的权属瑕疵不会对本次评估产生实质性障碍, 本次评估未考虑上述事 项队评估结论的影响. 2)上海世灏国际物流有限公司为担保其与上海嘉东仓储有限公司签署的《仓储服 务协议》 ,申请中国建设银行股份有限公司上海普陀支行出具《履约保函》提供相应保 证, 且上海世灏国际物流有限公司亦向保证人提供了与担保限额等额的现金作为反担保, 具体情况如下: 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

5 上海财瑞资产评估有限公司 保函编号 保证人 受益人 保证限额 保证期间 其他

1631077000 00073 中国建设银 行股份有限 公司上海普 陀支行 上海嘉东 仓储有限 公司 345.879841 万元 2016.11.25- 2020.06.24 世灏国际提 供等额现金 的反担保 146.61122 万元2016.11.25- 2020.07.31 3)2018 年3月上海世灏国际物流有限公司出资 4,342,743.91 元,收购了上海世灏 汽车服务有限公司 100.00%的股权,根据相关股权收购协议,截止基准日上海世灏国际 物流有限公司已完成实际收购,但工商尚未完成变更,本次纳入评估范围. 4)本次评估以上海世灏国际物流有限公司注册资本为人民币 1,000 万元整为基础, 根据上海世灏国际物流有限公司和杭州长誉资产管理合伙企业(有限合伙)提供的增资 方案,杭州长誉资产管理合伙企业(有限合伙)预计在

2018 年6月底完成对标的公司 5,330 万元增资.长发集团长江投资实业股份有限公司将收购上述增资完成后的 50%股权,上述增资和股权收购互为条件,同步进行.假设上海世灏国际物流有限公司完成上 述增资后,评估基准日股东全部权益价值评估值为 54,030 万元. 特别提示:以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估业务的详细情况和正确 理解评估结论,应当阅读资产评估报告正文. 上海财瑞资产评估有限公司

2018 年5月24 日 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

6 上海财瑞资产评估有限公司 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的 上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告 沪财瑞评报字(2018)第2014 号正文长发集团长江投资实业股份有限公司: 上海财瑞资产评估有限公司接受贵单位的委托,按照法律、行政法规和资产评估准 则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用资产基础法和收益法,按照必要的评估 程序, 对长发集团长江投资实业股份有限公司拟收购上海世灏国际物流有限公司股权行 为涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益在

2018 年03 月31 日的市场价值进 行了评估.现将资产评估情况报告如下.

一、委托人和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况

(一) 委托人概况 委托人:长发集团长江投资实业股份有限公司 统一社会信用代码:9131000013229432XE 类型:其他股份有限公司(上市) 注册资本:30740.00 万人民币 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道

1500 号 经营期限:1997 年11 月28 日至不约定期限 法定代表人:居亮 经营范围:实业投资,国内贸易(除专项审批) ,信息咨询服务,房地产开发经营, 海上、航空、陆路国际货运代理业务,仓储,物业管理. 【依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动】

(二)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 除与本经济行为相关的法律、 法规规定的报告使用人外, 无其他资产评估报告使用人. 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

7 上海财瑞资产评估有限公司

二、被评估单位概况

1、注册登记情况 名称:上海世灏国际物流有限公司 类型:有限责任公司(自然人投资或控股) 住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路

379 号1幢1层141 室 注册资本:人民币 1,000 万元整 法定代表人:孔丽丽 统一社会信用代码:91310000324355000D 经营范围:货物运输代理,仓储、包装、装卸、搬运、配送,汽车租赁,会务服务, 展览展示服务,设计制作各类广告,商务信息咨询,五金交电、服装服饰、计算机软硬 件、化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒 化学品) 、钢材、建筑材料、机械设备、电子设备、通信设备、百货销售,代理报关服 务,代理出入境检验检疫报检,海上、陆路、航空国际货运代理,从事货物及技术的进 出口业务. 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 经营期限:2014 年09 月29 日至

2044 年09 月28 日

2、公司概况 上海世灏国际物流有限公司成立于

2014 年,初始注册资本为人民币

1000 万元,由 上海世灏汽车服务有限公司出资人民币

900 万元、占90%股权;

自然人孔丽丽出资

100 万元,占10%股权.

2015 年, 上海世灏国际物流有限公司根据股权转让协议, 上海世灏汽车服务有限公 司将其持有的上海世灏国际物流有限公司 90%股权转让给自然人林大真,股权转让后, 自然人林大真持有上海世灏国际物流有限公司 90%股权, 自然人孔丽丽持有上海世灏国 际物流有限公司 10%股权. 截止评估基准日

2018 年3月31 日,上海世灏汽车服务有限公司的出资情况如下: 序 股东名称 出资金额(万元) 持股比例(%)

1 林大真 900.00 90.00

2 孔丽丽 100.00 10.00 合计 1000.00 100.00 长发集团长江投资实业股份有限公司因股权收购事宜涉及的上海世灏国际物流有限公司股东全部权益价值评估报告

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3、公司主营业务情况 上海世灏国际物流有限公司的主营业务为从事进口高档汽车的物流一站式服务, 具 体包括高档汽车的报关、报检、仓储及物流服务.上海世灏国际物流有限公司通过与进 口车厂商签署服务协议,为进口汽车的报关、报检、仓储及物流提供一站式服务,并通 过上述三项服务获取收益.公司目前的主要客户包括玛莎拉蒂,阿尔法罗密欧等,经过 多年的经营公司已经形成了较为成熟的质量管理体系以及豪车的运营管理模式. 具体业 务介绍如下: 1) 报关报检代理服务, 上海世灏国际物流有限公司为进口汽车代办报关报检手续, 并按台收取费用;

2) 仓储服务,上海世灏国际物流有限公司按约为进口汽车提供仓储服务,并按台 收取车辆仓储费、维修保养费和移库费;

3) 物流服务,对于已办理完成入关手续的车辆,上海世灏国际物流有限公司将根 据进口车原厂商的指令,将车辆运输至指定的经销商经营地,并按照运输路线的距离收 取物流费用. 公司持有上海市城市交通运输管理处于

2016 年1月7日颁发的 沪交运管许可市字

31000000776 号 《道路运输经营许可证》 ,经营范围:普通货运,有效期至

2020 年1月6日.

4、公司人员情况介绍 截至

2017 年末,目标集团共有全职员工

175 人.其中总经理及副总经理

4 人,运 输车司机

91 人,仓库管理人员

55 人,报关部

6 人,整车客服部

5 人,物流指挥中心

3 人,财务及其他行政管理人员

11 人.

5、经营场所介绍 上海世灏国际物流有限公司工商登记营业场所中国(上海)自由贸易试验区富特北 路379 号1幢1层141 室,实际办公场位于上海市普陀区光复西路

2899 弄8号楼

1210 室,系向侯冬英、周凌冰租赁,租赁期限 2017.06.01-20........