PDF《江苏天种牧业股份有限公司》

1

第一章

第一章

第一章

第一章 声明 声明 声明 声明 本公司董事会已批准本股份转让说明书, 全体董事承诺其中不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任. 江苏天种牧业股份有限公司 股份转让说明书

2

第二章

第二章

第二章

第二章 风险及重大事项提示 风险及重大事项提示 风险及重大事项提示 风险及重大事项提示 公司在生产经营过程中,由于所处行业及公司本身特点,提示投资者关注公 司可能出现的下列风险及重大事项.

一、发生疫病的风险 动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险. 生猪疫病的发生带来的风险包 括两类,一是疫病的发生将导致生猪的死亡,直接导致生猪产量的降低;

二是疫 病的大规模发生与流行, 易影响消费者心理, 导致市场需求萎缩, 产品价格下降, 对生猪销售产生不利影响.

二、生猪价格波动的风险 我国生猪价格呈现出较强的周期性波动特征.商品猪市场价格的周期性波动 导致生猪养殖业的毛利率呈现周期性波动, 公司的毛利率也呈现出同样的波动趋 势.报告期内,生猪价格的波动,造成公司净利润波动.如果生猪市场价格出现 大幅下滑,将会对公司造成重大不利影响.

三、原材料价格波动的风险 报告期内,虽然玉米、豆粕、麸皮等在主营业务成本中的占比波动较大, 但 从总体来看,玉米、豆粕、麸皮合计占营业成本的比例介于 45%和50%之间,因此,玉米、豆粕、麸皮价格波动对本公司主营业务成本、净利润均会产生较大影 响.公司营业利润对于消耗量大的原料(玉米、豆粕、麸皮)的敏感性较高, 当 上述原材料大幅上涨,公司不能通过改变配方控制成本,或者无法及时将成本向 下游客户转移,将会对公司造成重大不利影响.

四、销售现金结算风险 种猪和商品猪的客户范围中存在一定的个体生猪经销户, 由于我国农产品经 江苏天种牧业股份有限公司 股份转让说明书

3 销商销售农产品习惯于现金结算,且农村金融体系不完善,产品销售中存在一定 的现金结算现象.由于公司日常经营涉及现金交易,虽然公司内部已经形成了系 统的内部控制,仍然存在采购和销售环节内部控制执行不足而导致的风险.

五、租赁风险 公司采用一体化自育自繁自养经营模式,在生产过程中需要使用大量土地. 目前,公司的养殖场一期

160 亩、二期

80 亩用地,均来自于对农村集体所有土 地的租赁. 该等租赁均已按照 《中华人民共和国农村土地承包法》 等法律、 法规, 与当地村民委员会签订了《土地租赁合同》 ,并取得了土地承包农户对村委会的 书面授权,但随着地区经济发展以及周边土地用途的改变,存在出租方违约的风 险.虽然本公司在过往的土地租赁中未出现过出租方违约的现象,但一旦出租方 违约,仍会对本公司的生产经营造成不利影响.

六、控股股东控制风险 公司控股股东、实际控制人为张铁柱,现持有公司 1,425 万股股份,占总股 本的 95%,其妻刘春艳持有公司

75 万股股份,占总股本的 5%,两人合计持有公 司100%的股权.张铁柱担任公司董事长兼总经理,刘春艳担任公司监事会主席, 因此,张铁柱能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、及股利分配 政策等重大事项的决策予以控制或施加重大影响. 由于实际控制人的部分利益可 能与其他股东的利益不完全一致, 因而实际控制人可能会促使本公司作出有悖于 本公司其他股东最佳利益的决定,从而有可能引发控股股东控制风险.