PDF《海外监管公告》

经营活动产 生的现金流量净额为 76.82 亿元,现金及现金等价物净减少 29.15 亿元. 公司注册地址:北京市海淀区复兴路甲

23 号

10、11 层;

法定代表人:曹培玺.

二、债券概况 公司本次债券于

2012 年10 月29 日发行,其中三年期公司债券发行规模为 11.4 亿元,证券简 称为

12 能新

01 ,证券代码为

122198 ,期限自

2012 年10 月29 日至

2015 年10 月29 日,票面 利率为 4.80%;

五年期债券发行规模为 8.6 亿元,证券简称为

12 能新

02 ,证券代码为

122199 , 期限自

2012 年10 月29 日至

2017 年10 月29 日,票面利率为 5.09%.本次债券采用单利按年计息、 公司债券跟踪评级报告 华能新能源股份有限公司

5 不计复利,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金一次支付.

2015 年10 月29 日,公司已足额付息兑付

12 能新

01 ,并于当日摘牌;

同时,公司已按时 足额支付

12 能新

02 于2014 年10 月28 日至

2015 年10 月28 日间的利息. 截至

2015 年底, 公司已按照公司债募集资金使用用途偿还银行贷款 6.3 亿元, 补充流动资金 13.7 亿元. 表1公司债券发行相关情况(单位:亿元,年,%) 名称 证券代码 上市日期 起息日 到期日 金额 期限 发行利率

12 能新

01 122198.SH 2012-12-03 2012-10-29 2015-10-29 (已兑付摘牌) 11.40

3 4.80

12 能新

02 122199.SH 2012-12-03 2012-10-29 2017-10-29 8.60

5 5.09 资料来源:Wind 资讯

三、行业分析 1.风电行业概况 随着世界各国对于减排应对气候变化的认识日趋统一,以及各主要国家陆续出台的可再生能源 激励扶持政策,近年来,全球风电产业获得了长足的发展,全球风电装机总量持续攀升.根据全球 风能协会 (GWEC) 发布的最新统计报告显示, 截至

2015 年底, 全球风电装机总量达到 432,419MW, 较2014 年底增长 17%,首次超过核能发电;

2015 年全球新增风电为 63,013MW,相当于约

60 座核 电站发电量,创历史新高.根据全球风能理事会《2015 全球风电装机统计数据》 ,2015 年全球新增 风电装机容量 63,013MW,同比增长 22.00%,其中中国

2015 年新增装机容量 30,500MW,占全球新 增装机的 48.40%,排名全球第一;

美国、德国

2015 年新增装机占比分别为 13.60%、9.50%,排名 第

二、第三.全球风能理事会

2014 年4月发布的报告中预测,2014~2018 年全球风电市场将进入稳 定增长期,同时加拿大、巴西以及南非的风电市场将经历较快增长.根据 BTM 的预测,至2020 年, 全球新增装机的年均复合增长率将超过 10%. 近年来,中国环境问题迫在眉睫,政府出台一系列新政策,促使新增装机量增长,2012~2015 年连续四年国内新增风电装机呈现持续增长的格局.截至

2015 年底,新增装机量达到 3,297MW, 同比增长 42%.2015 年,累计并网装机容量达到 129,340MW,占全部发电装机容量的 8.6%.2015 年,风电发电量 1,863 亿千瓦时,占全部发电量的 3.3%.2015 年,中国海上风电新增装机

100 台, 容量达到 360.50MW,同比增长 58.40%.其中,潮间带装机

58 台,容量 181.50MW,占海上风电新 增装机总量的 50.35%;

其余 49.65%为近海项目,装机

42 台,容量 179.00MW.2015 年,上海电气 的海上风电机组供应量最大, 占比达到 83.20%;

其次是湘电风能, 海上风电吊装容量占比为 13.90%.

2015 年全国风电利用效率明显下降,且部分地区由于装机量过大,无法实现就地消纳,导致弃 风情况严重.2015 年,全国风电平均利用小时数 1,728 小时,同比下降