PDF《Mysteel 铁矿石价格指数方法论》

2018 年11 月10 指数计算 指数计算前一天下午 5:31 至指数计算当日下午 5:30 期间收集的所有提交, 都将进行标准化和计 算处理.指数计算当日下午 5:30 之后收集的任何提交都将用于第二天的计算. 样本筛选 Mysteel 数据处理团队会对收集的所有提交进行初步筛选.除了检查每项提交的基本信息,如数 量、 交货日期、 交货港和价格, Mysteel 还会与至少一方确认报告成交的细节, 以确保样本的真实性. 根据样本类型,通过初步筛选分为四类:成交、可成交价格、询盘和报盘. 粉矿标准化 由于计价类型、化学规格、装船期和不同港口运费差价等对粉矿价值影响巨大.因此 Mysteel 在 计算指数前将对粉矿样本进行标准化处理 样本标准化 Mysteel 根据计价类型、化学规格、装船期和不同港口运费差价等依据 Mysteel 指数标准值对四 类样本进行标准化. 样本中所包含的其他化学指标 (如二氧化硅、 氧化铝、 硫、 和水分) 超出 Mysteel 指数标准范围, 将被排除在标准化流程之外. Mysteel 已经设定了不同品牌铁矿石的化学规格标准值,并根据矿山公布的信息或合同信息,并 结合市场信息.依照市场变化的需要,至少每半年会对这些规格标准值进行更新. 在远期市场(如曹妃甸、天津、北仑、湛江、防城等)不同交货港的成交、报盘和询盘,都将被转 换成 Mysteel 指数基准港口(青岛),价格根据当时该港口和青岛之间的运输费差价做出调整. 对于海漂货物, 样本不包括装船期或交货期时间太短或太长的货物.交货期应在签发日期后二至 八周内. Mysteel 铁矿石价格指数方法论 |

2018 年11 月11 将一类中的某项提交的标准化价格与其他已经标准化的类别的提交相比,如果有明显异常, Mysteel 将再次确认样本的细节.如果提交中的数据不完整、不透明,或者成交双方有分歧,以及标 准化价格明显偏离市场水平(即不在数据两个标准差范围之内),该样本将被移除. 一旦确认所有样本有效,样本将用于指数计算. 粉矿指数计算 Mysteel 旨在为市场提供一个准确追踪每日价格变化的公允价格.因此,若有足够的提交数据, 每个指数的最终值都是标准化成交样本的成交量加权平均值.Mysteel 团队将根据 Mysteel 数据层级 标准优先采用层级较高的数据. 如果某一特定指数的成交提交数量不足,Mysteel 也会使用可成交价格、询盘和报盘数据. 块矿溢价指数计算 该估价是块矿相对于粉矿价格的溢价.价格信息直接从市场获取,或是块矿和粉矿之间的差价转 换成以干吨度为单位的溢价. 球团溢价指数计算 该估价是高炉球团相对于粉矿价格的溢价.价格信息直接从市场获取,或是球团和粉矿之间的差 价转换成的溢价.市场压力、扰动或市场流动性低时的计算 在没有收到足够的提交时,Mysteel 保留使用专家判断的权利,包括参考其他市场信息,如供需 基本面和影响铁矿石价格的其他因素. 指数发布 Mystee........