PDF《宁夏青龙管业股份有限公司》

一、二期工程建成后,其PCCP、PCP 和RCP 产品的主要销售区域为 京津唐 地区.公司通过控股子公司三河京龙及燕郊分 公司对该地区市场进行了卓有成效的开发,其RCP 和PE 管道产品已广泛应用于 北京、河北等地的市政水利工程和奥运场馆工程,RCP 在北京的市场占有率居同 行业前三位. 虽然该地区的市场需求在未来相当长时期内会随着当地经济的发展 及天津滨海新区、河北唐山曹妃甸工业区建设的大规模开展而持续、快速增长, 市场发展前景广阔,市场容量远远超过当地管道生产企业的产能,但在项目建成 后,公司仍将面临该地区同行业企业的激烈竞争,如公司在该地区市场开拓力度 不足,将会对募集资金投资项目的预期收益产生影响.

(五)公司经营规模扩张引致的管理风险 近几年,公司一直保持快速发展.2007 年、2008 年和

2009 年,公司的主营 业务收入分别为 34,142.53 万元、45,834.03 万元、67,939.69 万元,总资产分 别为 55,025.31 万元、76,485.12 万元、96,372.70 万元,增长速度较快.本次 宁夏青龙管业股份有限公司招股说明书摘要 1-2-7 股票发行后,随着募集资金的到位和投资项目的实施,公司总体规模将继续快速 扩大.公司规模的迅速扩张,在资源整合、科技开发、市场开拓、制度建设、组 织设置、运营管理、财务管理、内部控制等方面将面临更高的要求.如果公司管 理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要, 组织模式和管理制度未 能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力, 进而削弱公司的市场竞争力.公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险.

(六)实际控制人控制风险 本公司董事长、总经理陈家兴直接持有或控制本公司42,111,825股股份,占 本次发行前公司股份总数的40.27%,为本公司实际控制人.尽管陈家兴已按照有 关法律、法规的要求,向公司出具了避免同业竞争、减少关联交易和不占用公司 资产、资金的承诺函,但仍不能完全排除其通过对本公司经营决策、人事等方面 进行控制,从而可能发生利用控制权作出对自己有利,但有损其他股东或本公司 利益的行为.因此,本公司存在实际控制人控制风险.

第二节 本次发行概况 股票种类 人民币普通股(A 股) 每股面值 1.00 元 发行股数及比例 3,500 万股 发行价格 人民币 25.00 元 发行后每股收益 人民币 0.75 元 发行前市盈率 25.00 倍 发行后市盈率 33.33 倍 发行前每股净资产 4.68 元 发行后每股净资产 9.45 元 发行市净率 2.64 倍 发行方式 采用向符合资格的询价对象网下配售和网上向社会公众投资者定 价发行相结合的方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设证券帐户的投资者 (法律法规禁止的除外) 本次发行前股东所持 实际控制人陈家兴:

1、自公司股票在深圳证券交易所上市交易之 宁夏青龙管业股份有限公司招股说明书摘要 1-2-8 股份的流通限制和自 愿锁定股份的承诺 日起三年内,不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份,也 不由公司回购该部分股份;

2、上述禁售期满后,在公司任职期间, 每年转让的股份数量不超过所持有公司股份总数的 25%, 且在职期 间,累计转让的股份数量不超过所持公司股份总数的 50%;