PDF《安顺证券投资基金》

2013 年第

1 季度报告

7 集中交易部以投资组合名义对外进行申报.若该业务以公司名义进行申报与中 签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配.若中签量过小无法 合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配. (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价 的控制原则.通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开. 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向 集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投 标意向一一对应.若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则 投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配.交易监控、分析与评估 环节, 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场 申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易行为进行监控;

风险管理部根据市场公认的第三方信息(如: 中债登的债券估值) ,定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公 允性进行审查, 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进 行分析. 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好. 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合 规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统 中进行了设置,实现了完全的系统控制.同时加强了对基金、专户间的同日反向 交易的监控与隔日反向交易的检查;

风险管理部开发了同向交易分析系统,对相 关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分 析. 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为

1 次,未出现异常交易. 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 安顺证券投资基金

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8 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场在延续

2012 年12 月以来的反弹冲高之后开始回落, 上证指数全 季度下跌 1.43%,中小板指数上涨 8.92%、创业板指数上涨 21.38%,结构性特征 明显.各行业涨跌互现,涨幅最大的医药生物行业与跌幅最大的有色金属行业走 势差距超过

31 个百分点. 报告期内,本基金大部分时间内保持相对积极的仓位,在持仓结构上,本基 金主要增加了电子、信息技术、公用事业等行业的配置,降低了房地产、石油石 化、机械设备等行业的持仓,在报告期内取得较好的收益. 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至

2013 年3月31 日,本基金份额净值为 1.0621 元,本报告期份额净值 增长率为 5.23%. 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济周期调整已经度过恶化阶段,进入弱复苏,各类经济数据说明经济 温和向上的趋势仍没有改变,企业盈利呈回升态势,市场整体估值仍处于金融危 机以来的低位,流动性仍然相对宽松,我们对市场保持相对乐观的态度.近期地 方投融资平台规范、房地产调控加码以及金融业影子银行清理整顿的影响下,预 计市场调整仍将持续,但将带来中期布局机会.本基金在目前以低估值的大盘蓝 筹为主的配置基础上,将加大对电子、环保、公用事业等行业的配置. §