PDF《“1 元” 起售银行理财子公司产品怎么选》

1 元 起售银行理财子公司产品怎么选 从投资方向、业绩基准、费率等因素综合考虑 中国基金报记者 方丽 近期银行理财产品又有了新变化―― ―银行理财产品也可以

1 元 起售 了.

实际上,这是新成立的银行理财子公 司发行的产品. 这些产品和传统银行理财产品存在 哪些差异,应该如何布局?从目前发行的 产品来看, 多属于 PR3 风险等级产品, 投资者布局前还需要了解投资方向、业 绩基准、费率等. 银行子公司理财产品出炉

6 月6日, 工商银行全资子公司 工银理财在北京正式开业,并在同日 推出相关理财产品, 通过工行网点、 网站、手机银行公开销售,门槛仅为

1 元. 中国基金报记者从工商银行网站 发现,截至

6 月16 日,目前在售多款 工银理财旗下产品. 其中有 鑫得利 智合 FOF 封闭净值型理财产品、 全鑫 权益 两权其美系列开放净值型理财 产品、 全鑫权益 量化股债轮动策略 指数挂钩型理财产品, 这些产品募集 期为

6 月6日~16 日;

而鑫稳利宏观策 略固收增强型理财产品 (

2019 年第

1 期)的募集时间则为

6 月16 日~19 日. 全鑫权益 智合 FOF 混合类

1099 天 封闭净值型理财产品募集期为

6 月12 日~18 日. 从预期收益表现来看, 这些产品业 绩比较基准多数较为明确,在4.5%~5% 之间,只有 全鑫权益 量化股债轮动策 略指数挂钩型理财产品则有所不同,表 述为: 本产品业绩比较基准为 40%* 工 银量化股债轮动策略指数净价版收益 率+60%* 央行一年期定期存款利率( 年化) .需要指出的是,业绩比较基准并非 是 预期收益率 ,也不是最后实际收 益率,是作为收益率的参考值. 从投资期限看, 此类

1 元起购产 品,较普通银行理财产品略长.一些固 定期限产品的存续期在

736 天~1828 天间,而无固定期限产品,一般是季度 或年度开放一次.相对来说,布局这些 产品需要投资者持有时间长, 最好和 自己资金使用时间相匹配. 这些产品的风险等级主要是PR3,即 适中风险 ,根据工银理财对 此评级的说明, 产品不保障本金,风 险因素可能对本金产生一定影响. 从 全鑫权益 量化股债轮动策略指数挂 钩型理财产品来看,投资范围为:投资 包括货币市场工具类、债券类、债券基 金类、 以及其他符合监管要求的债券类 资产比例为 0~60%,而配置股票、公募 基金类、 以及其他符合监管要求的权益 类资产比例则为 0~40%,配置金融及金 融衍生品类的比例也可以达到 0~40%. 从这一投资范围来看, 可以布局权益类 市场, 相对风险较过去传统银行理财产 品高. 此外, 布局这些理财产品还有一定 费用,比如销售手续费、托管费、固定管 理费等.以一款产品为例,这三大费用分 别为 0.5%( 年) 、0.02%( 年) 、0.1%( 年) . 布局需要注意三事项 银行理财产品对绝大多数投资者来 说并不陌生, 但是银行理财子公司产品 是新鲜事物,投资者在 尝鲜 时也需要 注意一些事项. 首先,银行理财产品相较之前,门槛 降低了. 目前银行子公司推出的固定收 益类和混合类产品的起头点都是

1 元, 和公募基金一样, 较之前

5 万元、10 万 元的门槛大幅下降. 此外, 也有人士表 示,按照相关规定,理财子公司理财产品 可以通过银行业金融机构代销, 也可以 通过银保监会认可的其他机构代销,未 来可能有银行理财子公司的产品在一些 金融机构、 甚至或者一些第三方机构代 销( 还有待批准) ,渠道比普通银行理财 更广. 第二, 购买银行理财产品不能 傻傻 买了.过去银行理财产品多为固定收 益类的低风险产品, 有较为明显的预期 收益率,因此投资者往往把这当成是 高 收益的定期存款替代 ,而以后布局银行 理财产品,种类会明显增多.除了工银理 财这些产品外, 还有银行理财子公司计 划布局大湾区指数、 科技创新类等多元 化产品, 而这些和资本市场密切相关的 产品可能收益率波动会较大, 也非常考 验银行理财子公司的投资能力.因此,投 资者需要根据自己需求、风险承受能力、 市场情况来选择银行理财子公司产品, 合理配置资产. 第三, 投资者应该加大对银行理财 产品的研究力度. 从目前银行理财子公 司的产品布局规划来看, 有些布局权益 类市场的产品和某些类型的公募基金相 似度非常高, 投资者也需要类似筛选公 募基金的思路来选择, 比如多了解管理 人过往业绩、投资范围、估值标准、费率 结构等,最好选择实力较为雄厚、投资能 力较强的银行理财子公司产品. 在业绩 上, 也可以和类似的公募基金产品进行 比较,选择有优势的产品. 值得一提的是, 以后投资者也需要 注意银行理财子公司所推出的理财产 品.截至目前,公开披露理财子公司设立 计划的银行数量已超过