PDF《景德镇市国资运营投资控股集团有限责任公司 跟踪评级报告》

2019年1-3月,公司实现营 业收入30.73亿元,利润总额0.20亿元. 公司注册地址:江西省景德镇市昌江区瓷 都大道

1109 号;

法定代表人:吴林.

三、存续债券概况与募集资金使用情况 截至报告出具日,联合资信所评公司存续 债券尚需偿还债券余额合计54.60亿元(详见表 1).跟踪期内,公司均已按期支付存续债券利 息,公司既往还本付息情况良好. 公司存续债券募集资金均已全部按规定用 途使用完毕. 表1 截至本报告出具日经联合资信评定的公司存续债券概况(单位:亿元、年) 债券名称 发行金额 到期日 期限 债券余额 还本付息方式 13景国资债/PR景 国资 12.00 2020/06/25 7.00 4.80 每年付息一次,存续期内的第

3、

4、

5、

6、7年末分别按照债券发行总额 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金 14景国资MTN001 5.00 2019/07/24 5.00 5.00 每年付息一次,到期一次还本 15景国资MTN001 5.00 20200/4/24 5.00 5.00 每年付息一次,到期一次还本 15景国资MTN002 8.00 2020/10/26 5.00 8.00 每年付息一次,到期一次还本 16景国资MTN001 2.50 2021/01/20 5.00 2.50 每年付息一次,到期一次还本 16景国资MTN002 4.30 2021/08/29 5.00 4.30 每年付息一次,到期一次还本 17景国资MTN001 2.00 2022/07/10 5.00 2.00 每年付息一次,到期一次还本 17景国资MTN002 10.00 2022/10/19 5.00 10.00 每年付息一次,到期一次还本 18景国资MTN001 8.00 2023/04/13 5(3+2) 8.00 每年付息一次;

发行人有权决定在本期中期票据存续期的第3年末调整本 期中期票据后2年票面利率;

投资者有权选择将持有的本期中期票据全部 或部分回售给发行人 跟踪评级报告 景德镇市国资运营投资控股集团有限责任公司

5 19景国资CP001 5.00 2020/01/28

5 5.00 到期还本付息 合计 61.80 -- -- 54.60 -- 资料来源:Wind

四、宏观经济和政策环境

2018 年,随着全球贸易保护主义抬头和部 分发达国家货币政策趋紧,以及地缘政治紧张 带来的不利影响, 全球经济增长动力有所减弱, 复苏进程整体有所放缓,区域分化更加明显. 在日益复杂的国际政治经济环境下,中国经济 增长面临的下行压力有所加大.2018 年,中国 继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政 策,经济运行仍保持在合理区间,经济结构继 续优化,质量效益稳步提升.2018 年,中国国 内生产总值(GDP)90.0 万亿元,同比实际增 长6.6%, 较2017 年小幅回落 0.2 个百分点, 实 现了 6.5%左右的预期目标,增速连续

16 个季 度运行在 6.4%~7.0%区间,经济运行的稳定性 和韧性明显增强;

西部地区经济增速持续引领 全国,区域经济发展有所分化;

物价水平温和 上涨, 居民消费价格指数 (CPI) 涨幅总体稳定, 工业生产者出厂价格指数(PPI)与工业生产者 购进价格指数(PPIRM)涨幅均有回落;

就业 形势总体良好;

固定资产投资增速略有回落, 居民消费平稳较快增长,进出口增幅放缓. 积极的财政政策聚焦减税降费和推动地方 政府债券发行,为经济稳定增长创造了良好条 件.2018 年,中国一般公共预算收入和支出分 别为 18.3 万亿元和 22.1 万亿元, 收入同比增幅 (6.2%)低于支出同比增幅(8.7%),财政赤 字3.8 万亿元,较2017 年同期(3.1 万亿元) 继续增加.财政收入保持平稳较快增长,财政 支出对重点领域改革和实体经济发展的支持力 度持续增强;

继续通过大规模减税降费减轻企 业负担,支持实体经济发展;