PDF《公开发行 2015 年公司债券 募集说明书摘要》

第二节所述的各 项风险因素. 河南平高电气股份有限公司 公开发行

2015 年公司债券募集说明书摘要

4 重大事项提示

一、发行人的主体长期信用等级为 AA+,本期公司债券信用等级为 AA+, 发行规模不超过 5.5 亿元(含5.5 亿元) .本期债券上市前,发行人最近一期末的 净资产为 64.01 亿元(截至

2015 年6月30 日经审计的合并报表中所有者权益合 计数) . 本期债券上市前, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4.09 亿元 (2012 年、

2013 年和

2014 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均 值) ,预计不少于本期公司债券一年利息的 1.5 倍.本期债券发行及挂牌上市安 排请参见发行公告.

二、本期债券的交易场所为上海证券交易所,仅面向合格投资者公开发行, 不面向公众投资者公开发行.根据《公司债券发行与交易管理办法》 ,合格投资 者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险, 并符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的资质条件.

三、凡通过认购、购买或以其他合法方式持有本期债券的投资者,均视作同 意本募集说明书、 《债券持有人会议规则》 、 《债券受托管理协议》等对本期债券 各项权利义务的约定.

四、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对所有 债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人, 持有无表决权的本期债券之持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的 持有人)均具有同等的效力和约束力.

五、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、财政政策、货币政策以及国 际环境变化等因素的影响, 市场利率存在波动的可能性. 由于本期债券期限较长, 可能跨越一个或一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可能随 着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者实际投资收益具有一定的 不确定性.

六、 本期债券发行结束后, 发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通. 由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并 河南平高电气股份有限公司 公开发行

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5 依赖于有关主管部门的审批或核准, 发行人目前无法保证本期债券一定能够按照 预期在上海证券交易所上市,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证 券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等 因素的影响, 发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持 有人能够随时并足额交易其持有的债券.因此,投资者在购买本期债券后可能面 临由于本期债券不能及时上市流通无法立即出售其债券, 或者由于本期债券上市 流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况, 不能以某一价格足额出售其希 望出售的本期债券所带来的流动性风险.

七、经联合信用评级有限公司综合评估,发行主体长期信用等级为 AA+, 本期公司债券信用等级为 AA+.但在本期债券存续期内,若因不可控制的因素 如市场环境发生变化等, 发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将 可能会影响本期债券的本息按期兑付. 资信评级机构将在本期债券信用等级有效 期内或者本期债券存续期内, 持续关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状 况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,对本期债券的信用风险进行持续跟 踪,并出具跟踪评级报告,以动态地反映发行人的信用状况.如果未来资信评级 机构调低公司主体或者本期债券的信用等级, 本期债券的市场价格将可能发生波 动从而给本期债券的投资者造成损失. 资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结 果等相关信息将通过其网站和上海证券交易所网站予以公告.