PDF《2006 年江西省投资集团公司企业债券》

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2006 年江西省投资集团公司企业债券

2015 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

一、发行人履约情况

(一)办理上市或交易流通情况 江西省投资集团公司(以下简称"发行人"或"公司")已按照 债券募集说明书的约定, 向国家有关主管部门提出在经批准的证券交 易场所上市或交易流通的申请.

2006年江西省投资集团公司企业债券(以下简称"06赣投债") 于2006年9月21日和2006年10月19日在银行间市场与交易所市场上市 流通,证券代码分别为068037.IB、120609.SH.

(二)募集资金使用情况 根据06赣投债募集说明书,该期债券募集资金 8亿元人民币,主 要用于丰电二期、康大高速项目建设. 目前,债券募集资金均全部用于指定用途.

(三)发行人信息披露情况 发行人于2016年5月26日在中国债券信息网披露《江西省投资集 团公司主体与相关债项2016年度跟踪评级报告》 发行人于2016年4月29日在中国债券信息网披露《2006年江西省 投资集团公司企业债券 2015年年度报告》 发行人于2015年9月8日在中国债券信息网披露 《2006年江西省投 资集团公司企业债券 2015年付息公告》 2? ? 发行人于2015年6月30日在中国债券信息网披露《江西省投资集 团公司主体与相关债项2015年度跟踪评级报告》 发行人于2015年5月4日披露 《2006年江西省投资集团公司企业债 券2014年年度报告》

二、发行人偿债能力 发行人2015年度财务报告由大信会计师事务所(特殊普通合伙) 审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告(大信审字 [2016]第6-00059号).以下所引用的财务数据,非经特别说明,均 引自该审计报告.投资者在阅读以下财务信息时,应当参照发行人 2015年度完整的经审计的财务报告及其附注.

(一)偿债能力财务指标分析 财务指标 2015.12.31/2015 年度 2014.12.31/2014 年度 资产总额(万元) 3,016,797.69 2,828,871.96 负债总额(万元) 2,090,133.46 1,966,349.76 所有者权益(万元) 926,664.23 862,522.20 流动资产/总资产 16.97% 17.62% 非流动资产/总资产 83.03% 82.38% 流动负债/总负债 36.86% 35.55% 非流动负债/总负债 63.14% 64.45% 流动比率(倍)

1 0.66 0.71 速动比率(倍)

2 0.44 0.45 资产负债率

3 69.28% 69.51% 利息保障倍数(倍)

4 1.70 1.45 注:

1、流动比率=期末流动资产总额/期末流动负债总额

2、速动比率=(期末流动资产总额-存货净额)/期末流动负债总额

3、资产负债率=期末负债总额/期末资产总额*100%

4、利息保障倍数=EBIT/利息费用

1、资产负债结构 从资产结构来看,公司的资产以非流动资产为主,2015年公司非 流动资产占资产总额的比例为83.03%. 公司的非流动资产主要是固定 3? ? 资产、长期股权投资、在建工程和可供出售金融资产等.2015年公司 的流动资产占比为16.97%,主要是货币资金、存货和应收账款等. 从负债结构来看,公司的负债以非流动负债为主,2015年公司非 流动负债占负债总额的比例为63.14%, 与公司建设项目资金需求期限 相匹配. 总体来说,公司资产和负债规模保持同步增长,资产负债率维持 在一定水平.资产与负债的期限结构较为匹配,财务结构较为合理.

2、短期偿债能力分析 从短期偿债指标来看, 公司2015年末和2014年末流动比率分别为 0.

66、0.71,速动比率分别为0.