PDF《辽宁天丰》

二、偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 226,580,190.40 221,719,629.26 2.19% 负债总计 153,326,611.78 146,668,291.24 4.54% 归属于挂牌公司股东的净资产 73,253,578.62 75,051,338.02 -2.40% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.24 -2.42% 资产负债率 67.67 66.15 - 资产负债率(合并) - 流动比率 0.19 0.21 - 利息保障倍数 -0.48 2.39 -

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -6,568,630.70 6,221,013.28 - 应收账款周转率 0.10 1.31 - 存货周转率 0.12 0.83 -

四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 2.19% 0.02% - 营业收入增长率 -89.57% -54.02% - 净利润增长率 -1,614.65% 6,651.78% -

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第三节管理层讨论与分析

一、商业模式 公司所处行业为机械加工行业. 公司从事的主要业务包括为大型无缝钢管生产企业提供专业的芯棒 修复服务,定制少量的限动芯棒新品,以及成功批量生产的Φ38~89mm 专业小口径石油专用管.石油管 项目采用了德国先进技术,替代了传统冷拔酸洗工艺,在细分行业领域里,目前热轧小口径无缝管属国 家鼓励类产品.主要品种以生产需求较大量的石油油管为主,同时也兼顾高附加值的管线管、高压锅炉 管、石油裂化管、低中压锅炉管、输送流体管、结构管等. 公司所从事的芯棒修复业务及限动芯棒制造业务均属于无缝钢管制造的附属行业, 与无缝钢管生产 行业密切相关. 在采购方面,公司根据客户订单或市场销售情况向供应商采购;

在生产方面,公司接到订单后,生 产部门安排生产计划,组织生产;

在销售方面,销售部门一般采取竞标的方式进行销售,并负责除大客 户以外的新产品新市场的开拓业务.销售价格由财务部门根据产品成本及市场价格进行定价.公司按照 合同要求进行生产,客户按照合同支付款项,形成现金流.公司销售产品的收入扣除成本、费用、税费 后形成利润. 报告期内,公司商业模式较上年无变化.报告期后至报告披露日,公司的商业模式无变化.

二、经营情况

1、报告期内, 公司营业收入 350,000.00 元, 较上年同期降低 89.57%;

报告期内营业成本 310,727.42 元, 较上年同期降低87.70%, 报告期内公司净利润为-1,797,759.40元, 净利润较上年同期降低1614.65%;

报告期内毛利 11.22%,较上年同期降低 54.59%;

净利润降低原因主要是年产

5000 吨限动芯棒项目未达 到生产状态,同时公司又要为年产

8 万吨石油管准备轧制工具,因此只能利用原有设备进行生产,这样 限制了企业销售,导致销售收入、销售成本、净利润同时下降.

2、报告期内,管理费用 717,365.74 元,较上年同期降低 35.07%,管理费用降低原因一是将管理 费用中计提的房产税及土地使用税调至税金及附加中

57 万,二是新三板上市中介机构费用减少所致.

3、报告期内营业外收入 323,780.00 元,较上年同期降低 55.94%,原因主要是地方政府招商引资 给予的扶持企业发展基金收入减少.

4、报告期内资产总值 226,580,190.40 元,较期初增加 2.19%;

报告期内流动资产 29,783,203.80 元,较期初减少 3.38%.

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5、报告期内经营活动产生的现金流量净额-6,568,630.70 元,较上年同期降低 205.59%,主要原因 一是年产

8 万吨石油管项目即将竣工,为保证该项目按期开工而储备生产材料支付预付款较多;