PDF《东旭光电科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所公司管理部...》

10 亿元随时可 供周转使用的安全运营资金. 2.经营扩张流动资金需求.公司目前涵盖的行业领域包括光电显示材料、装 备及技术服务、新能源汽车、建筑安装、电子通讯行业,近三年营业收入实现了 较快增长,分别达到 76.31 亿元、172.77 亿元、282.12 亿元,在现有产能规模下 收入还会有一定的增长,而根据行业特性及公司历史经验,收入的增长均需要增 加一定的流动资金占用, 尤其是光电显示材料、 新能源汽车等业务具有前期垫资、 资金回收周期相对较长的特点,占用的流动资金额较大,如在

2018 年公司新能 源汽车业务实现销售收入 46.31 亿元、应收账款达 63.42 亿元、应付账款达 27.03 亿元.另外,由上表可知,公司还存在较大规模的生产线建设项目,随着这些生 产线项目的分阶段完工投产,也需要投入一定的流动资金.公司要实现

2019 年 的收入计划,对比历年流动资金占营业收入的比例,预计还需要不低于

20 亿元 的流动资金投入. 3.研发投入及产线技术改造资金需求.为保证产品技术的先进、产品质量的 提升、新产品适时的推出,公司每年都会开展大量研发项目,并且对产线进行技

5 术升级改造、设备维检大修,这些项目的投入也需要资金支持.公司预计

2019 年研发投入及产线技术改造资金投入不低于

10 亿元. 4.投资并购项目资金需求.公司为保持较高的增长速度,一方面通过内生式 发展,提高自身核心竞争力,另一方面通过适度的横向与纵向并购方式,实现产 业的外延式发展,以弥补现有产业的短板.因此,根据公司投资并购发展规划, 对发展前景好、与现有产业业务协同性高、具有较强核心竞争力及符合技术前沿 的公司,通过控股、参股等方式进行合作,推动现有产业不断升级.公司根据项 目规模、盈利能力、行业发展周期等因素,会考虑采用现金或发行股份购买资产 方式进行收购.因此,公司在投资并购方面也需保留一定的资金储备. 5.偿还有息负债周转资金需求.2018 年末,公司短期借款为 83.61 亿元,长 期借款为 27.42 亿元,长期应付款为 26.44 亿元,其中一年内到期非流动负债为 36.97 亿元.短期借款一般续借难度较小,但短期借款一般要求先还后借,还款 与续借时间一般有 1-6 个月的时间差,2018 年末的短期借款 83.61 亿元在

2019 年需要全部偿还并续借,平均每月偿还约

7 亿元,按平均

3 个月续借期计算,需 要约

20 亿元的还债周转资金;

长期借款及以融资租赁为主的长期应付款续借难 度较大,一般直接偿还后不再续贷.因而,除在受限资金中有部分定期存单及质 押存单用于偿还债务外,公司还需保留不低于

20 亿元还债周转资金. 6.风险准备资金需求.面对复杂的国际国内形势,考虑到金融环境、金融政 策对企业融资的影响,为应对各种突发事件,包括可能的银行断贷、抽贷、中美 贸易摩擦可能导致的存货及应收账款周转时间延长等,公司需要保留不低于

5 亿元的风险准备资金. 综上,结合国际经济形势和国家金融环境的变化、民营企业普遍面临的融资 问题、公司资金现状、有息负债现状及资金使用计........